Een revolverend krediet is een financieringsconstructie waarbij financiële middelen beschikbaar worden gesteld en opnieuw kunnen worden ingezet. Het kenmerkende hiervan is dat uitgeleend geld na aflossing terugkeert in het fonds, waardoor het weer beschikbaar komt voor nieuwe leningen en oneindig inzetbaar blijft. Leningen met dit revolverende karakter worden uitgeleend en dienen terugbetaald te worden, vaak met rente. Op deze pagina leest u hoe dit werkt en wat de kenmerken zijn.
Revolverend krediet is een financieringsvorm waarbij uitgeleende middelen na aflossing opnieuw beschikbaar komen. Het wordt vaak door een overheid via een fonds verstrekt. Dit type krediet is specifiek bedoeld voor projecten met een maatschappelijk doel. Het kan de vorm aannemen van risicodragende participatie of leninggaranties. De terugbetaling van deze lening kan al dan niet met rente plaatsvinden.
Een revolverend krediet functioneert door een constante cyclus van uitlenen en terugbetalen. Net als bij een gewone lening wordt geld uitgeleend en dient het terugbetaald te worden. Financiële middelen worden beschikbaar gesteld en moeten met rente of een rendement worden terugbetaald. Het unieke is dat de middelen na aflossing terugkomen in het fonds en opnieuw ingezet kunnen worden. Stel, een gemeente wil lokale ondernemers steunen met kleine leningen. Zodra een ondernemer aflost, is dat geld direct weer beschikbaar voor een volgende ondernemer. Dit teruggekomen geld is dan weer beschikbaar voor nieuwe leningen. De aflossingen kunnen zo steeds opnieuw gebruikt worden. Hierdoor kunnen de middelen in theorie oneindig worden ingezet.
In de praktijk wordt revolverend krediet voornamelijk door overheden ingezet om projecten te financieren. Zij gebruiken revolverende fondsen om maatschappelijke doelen te realiseren. Dit gebeurt met de efficiënte inzet van publiek geld voor meerdere maatschappelijke projecten. De fondsen investeren in financieel levensvatbare projecten met maatschappelijke meerwaarde.
Denk aan energieprojecten en huisvestingsprojecten. Ook MKB-ondernemingen in de start- en ontwikkelingsfase kunnen risicokapitaalinvesteringen ontvangen via revolverende middelen. Deze fondsen dienen om inwoners of bedrijven in Nederland te bedienen die financiering nodig hebben. Concrete voorbeelden van zulke toepassingen zijn het Dutch Good Growth Fund (DGGF) en het Nationaal Energiebespaarfonds (NEF).
Het belangrijkste verschil tussen een revolverend krediet en een subsidie zit in de terugbetaling van de middelen. Bij klassieke subsidieverlening worden eenmalig financiële middelen verstrekt voor een project, en dit geld komt niet terug bij de overheid. Een subsidie onderscheidt zich van een revolverend fonds doordat slechts eenmalig financiële middelen worden verstrekt voor de uitvoering van een project.
Steunverlening door middel van een revolverend fonds is een andere vorm van steunverlening dan klassieke subsidieverlening. Publiek geld ingezet via een revolverend fonds komt terug in het fonds door aflossing en eventueel rentebetaling. De uitgeleende middelen zijn door aflossing weer beschikbaar voor nieuwe leningen en kunnen opnieuw en meerdere keren worden ingezet. De uitvoerder van activiteiten ontvangt bij revolverende middelen een lening die al dan niet met rente wordt terugbetaald. Revolverende middelen worden gebruikt als alternatief voor traditionele subsidies, maar kunnen alsnog als subsidie worden beschouwd wanneer ze onder niet-marktconforme voorwaarden worden verstrekt. Subsidies verstrekt door een revolverend fonds kunnen de vorm aannemen van een lening of garantie.
Revolverend krediet biedt een belangrijke mate van flexibiliteit. U kunt geld opnemen wanneer nodig en afgeloste bedragen komen opnieuw beschikbaar. Dit maakt het geschikt voor wisselende financiële behoeften.
Een nadeel van een doorlopend krediet is de langzamere schuldenvrijwording bij uitblijven van aflossing. Dit type krediet is een vorm van revolverend krediet. Het komt doordat u steeds opnieuw geld kunt opnemen. Het is daarom belangrijk om uw aflossingen goed te beheren.
De voorwaarden, kosten en risico’s van een revolverend krediet vragen om aandacht. Kredietverstrekkers beoordelen uw aanvraag op basis van diverse factoren. Hierbij letten zij op de hoogte van het leenbedrag, uw risicoprofiel en of een overlijdensrisicoverzekering nodig is. Voor meer informatie over specifieke kredietvormen kunt u terecht op de pagina over zakelijk krediet.Een doorlopend krediet, een veelvoorkomende vorm van revolverend krediet, brengt een risico op hogere totale kosten met zich mee. Dit gebeurt vooral wanneer de looptijd onnodig lang wordt gekozen. U betaalt dan langer rente over het geleende bedrag. Stel, u heeft een onverwachte meevaller; dan is het verstandig om extra af te lossen. Een kortere looptijd beperkt de totale kosten, ook al zijn de maandlasten dan hoger.
Decentrale overheden in Nederland zetten revolverende fondsen in, een concept waarbij een overheid tijdelijk middelen beschikbaar stelt, om projecten te financieren. Deze fondsen zorgen ervoor dat een deel van de baten terugvloeit en binnen het publieke domein blijft. Veel overheden financieren projecten met behulp van deze revolverende middelen. Deze fondsen worden verstrekt door overheden en eraan gerelateerde partijen of zelfstandige rechtspersonen. Vooral bij duurzaam financieren kunnen decentrale overheden een vorm van revolverend fonds verlenen. Het doel van een revolverend fonds is het stimuleren van private financiering voor publiek belangrijke projecten. Publieke steun via deze fondsen wordt gelegitimeerd door externe effecten, zoals CO2-reductie, innovatie en extra banen. Overheden die lenen voor de uitvoering van een publieke taak moeten soms zelf lenen om het fondsvermogen beschikbaar te krijgen. Een revolverend fonds vanuit de overheid in Nederland stelt marktconforme middelen beschikbaar, zoals participaties.
Voor een revolverend krediet zijn er diverse alternatieven beschikbaar. Een persoonlijke lening is een optie, net als een flitskrediet. Ook peer-to-peer lending biedt een alternatief voor bancair consumentenkrediet.
Daarnaast zijn er andere manieren om financiering te regelen die u kunt overwegen in plaats van een doorlopend krediet. Denk aan het verhogen van uw hypotheek, zoals een Aegon hypotheek. Roodstaan en verzendhuiskrediet zijn ook alternatieven. Koop op afbetaling is een andere mogelijkheid. Let wel op: alternatieve kredietverstrekkers verschillen sterk in looptijden, leenbedragen, rentes en voorwaarden. Sommige van deze aanbieders kunnen krediet verstrekken met torenhoge rentepercentages.
Een doorlopend krediet is een flexibel krediet met een afgesproken kredietlimiet. U kunt geld opnemen en aflossen binnen deze limiet, wat zorgt voor variabele opname en aflossing. Dit type lening heeft een variabele looptijd en u kunt geld opnemen wanneer nodig. Het verschilt van een persoonlijke lening, die geen doorlopende kredietlimiet of flexibiliteit biedt. Een doorlopend krediet loopt door totdat het volledig is afbetaald en stopt niet automatisch. Het is geschikt voor financieringsvormen die flexibiliteit vragen, zoals onverwachte uitgaven.
Hoewel een doorlopend krediet als een kortlopende lening wordt gezien, zijn er geen specifieke feiten beschikbaar over ‘kort krediet’ als een aparte categorie. Voor meer informatie over dit type lening, kunt u terecht op onze doorlopend krediet pagina.
Het belangrijkste verschil tussen een revolverend fonds en een gewone lening zit in de herinzetbaarheid van middelen. Bij een revolverend fonds worden terugbetaalde bedragen opnieuw uitgeleend, waardoor de middelen oneindig inzetbaar blijven voor nieuwe leningen en projecten. Een gewone lening, zoals een persoonlijke lening, wordt na aflossing niet opnieuw beschikbaar gesteld. Beide financieringsvormen vereisen wel terugbetaling van de lening en betaling van rente.
Steunverlening uit een revolverend fonds kan een vorm van staatssteun zijn. Dit gebeurt vooral als een niet-marktconforme lening met gunstigere rente wordt verstrekt. Decentrale overheden moeten bij steunverlening uit revolverende fondsen rekening houden met de staatssteunregels en -criteria. De toetsing van de steunverlening is hierbij essentieel.