Een lombard lening is een krediet waarbij u uw beleggingsportefeuille als onderpand geeft, zoals aandelen, obligaties of beleggingsfondsen. Deze vorm van gedekte kredietverlening geeft toegang tot liquiditeit, terwijl uw beleggingen intact blijven. Het geleende bedrag hangt af van de veiligheid en kwaliteit van uw beleggingen en de ingebouwde marge van de bank.
Een lombard lening is een lening die u afsluit door waardevolle bezittingen als onderpand te geven. Dit wordt ook wel een effectenkrediet genoemd. U leent geld bij een kredietverstrekker en geeft in ruil daarvoor in aanmerking komende effecten in pand. Dit zijn vaak liquide activa zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of tak 23-levensverzekeringen. Uw beleggingsportefeuille blijft hierbij uw eigendom, ook al dient deze als borgsom bij de kredietgever. De lening wordt verstrekt op basis van dit onderpand.
Een lombard lening werkt door uw beleggingsportefeuille als onderpand te gebruiken. U kunt hiermee een bedrag lenen van minimaal 50.000 tot 100.000 euro; uw portefeuille moet dan wel een minimale waarde van 100.000 euro hebben. De bank rekent dossierkosten, en de totale kosten hangen af van het geleende bedrag. Een voordeel is dat u notariskosten en kosten voor een schuldsaldoverzekering bespaart. Daalt de waarde van uw portefeuille, dan moet u extra onderpand storten om een margin call te voorkomen.
Een lombard lening is een lening met onderpand. Uw effectenportefeuille dient hierbij als waarborg. Dit betekent dat u al vermogen moet hebben opgebouwd in liquide activa, zoals aandelen, obligaties of beleggingsfondsen. De beleggingen worden in pand gegeven, maar blijven uw eigendom. U kunt zelfs de gerealiseerde winsten van deze activa innen tijdens de looptijd. Als de waarde van de in pand gegeven portefeuille daalt, moet u aanvullende waarborgen verstrekken. De bank kan ook extra onderpand vragen bij een overstap naar risicovollere beleggingen. Banken hanteren een ruime risicomarge in hun kredietvoorwaarden.
Een lombard lening gebruikt een beleggingsportefeuille als onderpand, in tegenstelling tot een hypothecaire lening die vastgoed als zekerheid heeft. Een belangrijk voordeel van een lombardkrediet is dat u geen hypotheekkosten betaalt. Ook is een schuldsaldoverzekering niet nodig bij een lombardkrediet. Het proces voor een lombardkrediet is eenvoudig. Dit staat in contrast met het afsluiten van een hypothecaire lening, wat in het buitenland ingewikkeld kan zijn.
De voorwaarden en rente van een lombard lening zijn belangrijk om te begrijpen voordat u een dergelijk krediet afsluit. Een lombardkrediet heeft doorgaans een vaste rente en een looptijd die vaak beperkt is tot tien jaar, al kan dit afwijken. De totale kosten hangen af van diverse factoren, zoals het geleende bedrag, de kwaliteit van uw onderpand en de gekozen aflossingstermijn. U heeft vaak de keuze uit verschillende aflossingsformules, zoals vaste maandelijkse aflossingen of een bulletkrediet.
De dekkingswaarde is de waarde die een bank aan uw beleggingsportefeuille geeft. Deze waarde is cruciaal voor uw lombard lening, want de maximale leenhoeveelheid is gelijk aan de totale dekkingswaarde van de beleggingsportefeuille. U berekent de dekkingswaarde door de marktwaarde van een financieel instrument te vermenigvuldigen met het dekkingspercentage; dit percentage stelt de bank vast en verschilt per instrument. Uw actuele kredietlimiet is de laagste van de overeengekomen limiet en de berekende dekkingswaarde. Deze limiet hangt af van de portefeuillewaarde en uw financiële situatie. De bank kijkt ook naar marktvolatiliteit en onverwachte gebeurtenissen bij het bepalen van het leenbedrag. De dekkingswaarde verandert dagelijks door koerswijzigingen. Stel, uw beleggingsportefeuille daalt plotseling in waarde; dan kan de beschikbare limiet direct verlagen. Een daling van de dekkingswaarde kan de kredietlimiet overschrijden. Als de dekkingswaarde lager is dan de kredietwaarde, vraagt de bank om bijkomend onderpand.
De rentepercentages en kosten van een lombard lening zijn belangrijk. Een lombardkrediet kan een vaste rentevoet van 1,5% bieden. Daarnaast rekent de bank dossierkosten aan, vaak een paar honderd euro. Een belangrijk voordeel is dat u geen notariskosten betaalt voor een lombardkrediet. Dit vereenvoudigt het proces en vermindert de totale uitgaven.
Een lombard lening biedt u de mogelijkheid om geld te lenen zonder uw beleggingen te verkopen. Dit type krediet heeft vaak een lagere rentevoet dan een hypothecaire lening of een persoonlijke lening. U bespaart hiermee op notariskosten en een schuldsaldoverzekering. Ook blijven uw beleggingen opbrengen en kunt u profiteren van mogelijke waardestijgingen. De specifieke risico’s en nadelen van een lombardkrediet worden in de volgende sectie behandeld.
Een lombardkrediet biedt diverse voordelen, vooral als u over een beleggingsportefeuille beschikt. U bespaart op kosten zoals notariskosten en een schuldsaldoverzekering. Ook zijn er geen hypotheekkosten, zelfs niet bij de aankoop van vastgoed. Dit type krediet is vaak goedkoper dan een hypothecaire of persoonlijke lening. U kunt bovendien meer lenen dan met een klassieke lening. Het proces om over liquide middelen te beschikken is eenvoudig. Daarnaast biedt een lombardkrediet soepele aflossingsvoorwaarden en maakt het de aankoop van vastgoed in het buitenland mogelijk.
Een lombard lening brengt specifieke risico’s en nadelen met zich mee. U kunt een verlies lijden dat groter is dan de marktwaarde van uw initiële portefeuille, waarbij u aansprakelijk blijft. Bij waardedaling van het onderpand, eventueel door valutablootstelling, kan de bank verpande activa liquideren zonder overleg of extra onderpand eisen via een margin call. Ook kan de bank een deel van uw beleggingsportefeuille gebruiken om het saldo te vereffenen bij wanbetaling. De rente van het effectenkrediet kan stijgen, wat de kosten verhoogt, en flexibele terugbetaling maakt de reële kosten moeilijk berekenbaar. U verliest ook de volledige flexibiliteit over uw beleggingen. Een nadeel is de instapdrempel van een relatief stevige beleggingsportefeuille, plus kosten voor het waarderen en afhandelen van de lening.
Een lombard lening biedt diverse mogelijkheden om uw financiële behoeften te vervullen, zonder dat u uw beleggingen hoeft te verkopen. U kunt dit krediet gebruiken voor de financiering van vastgoed, zoals een woningrenovatie of de aankoop van vastgoed in het buitenland. Het is ook een optie voor de aankoop van luxe goederen zoals een oldtimer, sportvliegtuig of kunstwerk, het uitvoeren van projecten, of om snel over liquide middelen te beschikken en activa te diversifiëren.
Een lombard lening, ook wel Effectenkrediet genoemd, gebruikt uw beleggingsportefeuille als onderpand. Deze portefeuille kan bestaan uit obligaties, beleggingsfondsen, aandelen, gestructureerde producten en liquiditeiten. Ondanks dat de beleggingen als onderpand dienen, blijven ze uw eigendom. Het leenbedrag wordt afgestemd op de beleggingsportefeuille en de onderliggende activa; banken analyseren de kwaliteit van beleggingen om dit te bepalen. De spreiding van de portefeuille heeft impact op de dekkingswaarde. De ontleningswaarde ligt bijvoorbeeld op ongeveer 60% voor aandelen en 70% voor obligaties, en is hoger voor beleggingsfondsen. De kredietlimiet van een Effectenkrediet is maximaal de dekkingswaarde van de beleggingsportefeuille. Een Effectenkrediet creëert een hefboomwerking die zowel rendement als verlies kan vergroten, maar het kan ook bijdragen aan een hoger rendement in een beleggingsportefeuille.
Voor een lombard lening zijn er diverse alternatieven beschikbaar, zoals een persoonlijke lening die u voor specifieke doelen kunt afsluiten. Een hypothecaire lening is een ander alternatief, vooral als u vastgoed wilt financieren. Ook het direct verkopen van uw beleggingen kan een optie zijn om liquiditeit te verkrijgen. Daarnaast behoren een klassieke lening en andere consumentenkredieten tot de mogelijkheden. De beste keuze hangt af van uw specifieke financiële situatie en doelstellingen.
Een lombardkrediet onderscheidt zich van een persoonlijke lening doordat het een lening met onderpand is. Hierbij dienen beleggingen zoals aandelen, obligaties of beleggingsfondsen als zekerheid. Een lombardkrediet heeft doorgaans een lagere rentevoet dan een persoonlijke lening. Wel vereist het een beleggingsportefeuille van minimaal 100.000 euro. De drempel voor het te ontlenen bedrag ligt veelal tussen 50.000 en 100.000 euro.
Een hypothecaire lening kan een alternatief zijn voor een lombard lening, vooral als u vastgoed als onderpand heeft. Het grote voordeel is dat een hypothecaire lening hoge leenbedragen mogelijk maakt. Echter, vergeleken met een lombardkrediet kan een hypothecaire lening duurder uitvallen en heeft het een hogere rentevoet. Bovendien brengt een hypothecair krediet bijkomende kosten met zich mee, zoals notariskosten en taxatiekosten, en vereist het een bezoek aan de notaris. U moet ook een schuldsaldoverzekering afsluiten en rekening houden met verplichtingen zoals een brandverzekering en het storten van inkomen. Dit type lening biedt ook minder flexibiliteit.
Lombard leningen worden in Nederland aangeboden door specifieke banken, waaronder ABN AMRO MeesPierson. Deze kredietvorm stelt u in staat te lenen met uw beleggingsportefeuille als onderpand. U kunt ook een lening aanvragen bij ING of andere Nederlandse banken.
ABN AMRO MeesPierson biedt lombardkredieten aan vanaf een minimum leenbedrag van € 200.000. Deze kredietvorm is geschikt voor zowel particulieren als ondernemingen. Het leenbedrag wordt afgestemd op de beleggingsportefeuille en de onderliggende activa van de cliënt. Financiële instrumenten die als onderpand dienen, worden verpand op een ABN AMRO rekening. ABN AMRO MeesPierson hanteert hierbij een maatwerk aanpak voor elk lombardkrediet.
Verschillende kredietverstrekkers hanteren uiteenlopende voorwaarden, rentepercentages en bijkomende kosten voor lombard leningen. Van Lanschot Kempen Zwitserland vereist als onderpand in aanmerking komende effecten en bepaalt de onderpandwaarde met een haircut. Zij bieden zowel korte rente met flexibiliteit als vaste looptijden, maar kunnen een margin call sturen bij waardedaling. InsingerGilissen vraagt ook effecten als onderpand en hanteert een rentelooptijd van tien jaar. De risico-opslag is hier lager bij voldoende omvang van het vermogen, en het rentetarief kan vergelijkbaar zijn met een hypotheek. Een uniek aspect is de inrichting volgens fiscale aflossingseisen voor hypotheekrenteaftrek voor het kind. ABN AMRO MeesPierson, daarentegen, biedt lombardkredieten vanaf €200.000, waarbij de financiële instrumenten op een ABN AMRO rekening moeten staan.
Naast een lombard lening bestaan er verschillende andere kredietvormen. Alle leningen zijn een vorm van krediet, en volgens de AFM kent consumptief krediet diverse varianten. Deze leningvormen kunnen worden verdeeld in consumptieve kredieten.
Denk hierbij aan een doorlopend krediet, een persoonlijke lening of private lease. Ook goederenkrediet is een optie. Deze kredietvormen verschillen in hun technische kenmerken en aflossingsvormen, zoals aflopend, doorlopend of huurkoop.
De terminologie rond ‘krediet’ en ‘lening’ kan voor beginnende geldleners verwarring veroorzaken, vooral bij vaste en variabele rente. Daarom is het belangrijk dat u de verschillen goed begrijpt voor een verstandige lening aanvraag.
Ja, u blijft eigenaar van uw beleggingen tijdens een lombard lening. U hoeft deze niet te verkopen. Wel moet u aanpassingen aan uw portefeuille, zoals het verkopen of overboeken van financiële instrumenten, altijd in samenspraak met en na goedkeuring van de bank doen. Bijvoorbeeld, experts van ABN AMRO MeesPierson blijven de beleggingen actief beheren gedurende de looptijd van het krediet. U profiteert dan van hun deskundigheid en advies. Ondanks dat de portefeuille in pand is gegeven, kan deze nog steeds rendement opleveren en profiteren van waardestijgingen. De bank kan echter een deel van de beleggingsportefeuille verkopen om een saldo te vereffenen, vooral als de dekkingswaarde daalt en u geen bijkomend onderpand kunt leveren.
Als de waarde van het onderpand bij een lombard lening daalt, bijvoorbeeld door koersverliezen, kan de bank u vragen om aanvullend onderpand te leveren. Volgens de Belastingdienst moet de lener aanvullende zekerheid geven als de waarde van het onderpand onder het bedrag van de lening zakt. Onvoldoende onderpand kan leiden tot een margin call, waarbij u het onderpand moet verhogen of een deel van het debetsaldo moet verlagen. De leningsovereenkomst legt vast wat er gebeurt bij waardevermindering; volgens de Belastingdienst moet de overeenkomst de gevolgen bij waardevermindering bevatten. De waarde van het onderpand wordt dagelijks gemonitord. Het onderpand wordt dagelijks gewaardeerd tegen de marktwaarde. Volatiliteit van onderpand, zoals bij Bitcoin, kan leiden tot eisen voor extra onderpand of zelfs liquidatie van uw activa.
Een notaris is doorgaans niet betrokken bij een lombard lening. Dit komt omdat er geen hypothecaire inschrijving op een woning plaatsvindt. Bij een lombardkrediet dienen beleggingen als onderpand, niet vastgoed. Voor de financiering van bijvoorbeeld een sportwagen is geen notaris nodig. Echter, als u met een lombardkrediet vastgoed aankoopt, is een notaris wel vereist voor de aankoopakte.
U kunt met een lombardkrediet maximaal 5.000.000 euro lenen. Dit bedrag is echter niet gelijk aan de volledige waarde van uw beleggingsportefeuille. De bank bouwt namelijk een marge in om risico’s van waardevermindering af te dekken. Het leenbedrag hangt af van de waarde, samenstelling en kwaliteit van uw beleggingen. Voor aandelen geldt als vuistregel een ontleningswaarde van ongeveer 60%, en voor obligaties op circa 70%. Beleggingsfondsen hebben doorgaans een hogere ontleningswaarde dan individuele aandelen. Uw terugbetalingscapaciteit speelt ook een rol. Dit krediet maakt het mogelijk om aanzienlijke bedragen te lenen, vaak meer dan bij een klassieke lening.