Een agio lening is een schuld die wordt omgezet in agio, waardoor vreemd vermogen transformeert naar eigen vermogen. Dit versterkt het eigen vermogen van de dochteronderneming en verbetert werkkapitaal en solvabiliteit. Het voorkomt rentelasten, leidt tot hogere resultaten en vereist een formeel aandeelhoudersbesluit zonder notariële akte.
Agio is het positieve verschil tussen het ontvangen bedrag en de nominale waarde van een aandeel of lening. Het kan ook het verschil zijn tussen de uitgifteprijs van een aandeel en de nominale waarde ervan. Soms is het de kloof tussen de nominale waarde en de werkelijke marktprijs. Agio ontstaat dus wanneer u meer betaalt dan de vastgestelde waarde.
De nominale waarde van een lening is de oorspronkelijke of vastgestelde waarde van een financieel instrument. Deze waarde wordt vastgelegd bij uitgifte. Het is het bedrag dat u oorspronkelijk leende, bijvoorbeeld €200.000. Dit bedrag is op een bepaald moment aan de geldgever verschuldigd. Het dient ook als basis voor de renteberekening.
Een agio lening onderscheidt zich van andere financieringsvormen doordat het vreemd vermogen omzet in eigen vermogen. Dit verbetert de financiële positie van een onderneming en voorkomt rentelast. De verschillen met een achtergestelde lening en een gewone lening liggen vooral in de classificatie van het vermogen en de flexibiliteit van terugbetaling.
Een agio lening en een achtergestelde lening verschillen fundamenteel. Bij een agio lening wordt een schuld omgezet in agio, wat de eigen vermogenspositie van een dochterbedrijf verbetert. Een bijkomend voordeel is dat opvolgers geen hinder ondervinden van deze schulden. Een achtergestelde lening daarentegen heeft een lagere rang dan andere leningen en is achtergesteld aan alle andere schuldeisers. Dit type geldlening is risicovoller voor de geldverstrekker dan een niet-achtergestelde lening. Achtergestelde leningen hebben een hoger risico dan overige leningen, omdat schuldeisers bij faillissement achteraan de rij staan. Dit hogere risico wordt meestal gecompenseerd met een hoger rentepercentage.
Een agio lening onderscheidt zich fundamenteel van een gewone lening. Deze agio lening, die onderdeel is van het eigen vermogen van een onderneming, elimineert rentelasten. Het voornaamste doel hiervan is het voorkomen van rentelast binnen de vennootschap. Bij een gewone lening blijven deze rentelasten wel bestaan. Daarnaast verbetert het omzetten van een lening in agio het werkkapitaal en de solvabiliteitspositie van de onderneming.
Agiostortingen hebben directe fiscale gevolgen, met name voor de box 3 belasting. Vermogen dat via een agiostorting in een BV is geplaatst valt niet langer in box 3. Dit kan de jaarlijkse box 3 belastingdruk verlagen. Voor besparing in 2026 is het essentieel om de agiostorting vóór 1 januari 2026 uit te voeren. Vermogen in de BV wordt belast over het werkelijke rendement. Het Box 3 stelsel wordt waarschijnlijk aangepast in 2026, waarbij forfaitaire rendementen op overig bezit omhooggaan en het heffingsvrij vermogen naar beneden gaat. Bij terugbetaling van agio is dit onbelast, mits dit via de notaris gebeurt. Zonder notariële procedure ziet de Belastingdienst dit als een reguliere winstuitkering met box 2-heffing van 24,5–31%.
Een agio lening is interessant voor bedrijven en aandeelhouders in specifieke situaties. Voor bedrijven verbetert het omzetten van een lening in agio het werkkapitaal en de solvabiliteitspositie. Dit kan leiden tot een sterke verbetering van het werkkapitaal, de solvabiliteitspositie en de resultaten van de B.V. De onderneming behaalt structureel hogere resultaten, omdat er geen rentelasten meer betaald hoeven te worden. Het transformeert vreemd vermogen naar eigen vermogen, wat de eigen vermogenspositie van het dochterbedrijf versterkt. Een besluit om een lening om te zetten in agio versterkt het eigen vermogen. Aandeelhouders vinden een agio aanbetaling interessant als zij geld willen bijdragen of activa willen behouden voor het bedrijf. Bovendien kan een lening of rekening courant vordering van een aandeelhouder worden omgezet in agio om rentelast te voorkomen. Hierdoor ondervinden eventuele opvolgers geen hinder van deze schulden.
De procedure voor het omzetten van een lening in agio wordt gekenmerkt door veel regeltjes en documentatie. Het omzetten van een lening in agio moet formeel worden geregeld in het besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders. U heeft hiervoor geen notaris nodig, maar notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zijn wel een vereiste. Deze omzetting van een schuld of lening naar agio transformeert vreemd vermogen naar eigen vermogen en omvat het opstellen van overeenkomsten, reglementen en aktes. Meer informatie over het omzetten in agio vindt u op onze website.
Het stappenplan voor een agiostorting omvat verschillende cruciale fasen.
Voor een onbelaste agio uitkering in Nederland gelden specifieke vereisten. Volgens de Belastingdienst is een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders tot teruggaaf noodzakelijk. Ook moet een statutenwijziging de nominale waarde van de geplaatste aandelen met een gelijk bedrag verminderen. De uitkering mag nooit hoger zijn dan de verkrijgingsprijs van de betreffende aandelen. De procedure start met de omzetting van agio in nominaal aandelenkapitaal, vaak door uitgifte van extra aandelen tegen nominale waarde. Indien agioreserves niet in de statuten voorkomen, moeten deze worden omgezet via uitreiking van agiobonusaandelen. Daarna volgt een besluit van de AvA om de nominale waarde van de aandelen te verlagen via een statutenwijziging, waarbij het bedrag van de teruggaaf wordt verminderd. Dit is mogelijk, zelfs als er zuivere winst aanwezig is, of juist als er geen zuivere winst is.
Agio kan op verschillende manieren worden terugbetaald of uitgekeerd. Een mogelijkheid is terugbetaling zonder voorafgaande omzetting in nominaal aandelenkapitaal. Dit leidt echter tot heffing van dividendbelasting als er zuivere winst aanwezig is. Een andere mogelijkheid is teruggaaf van agio via een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders en een statutenwijziging die de nominale waarde van de aandelen vermindert. Deze methode wordt niet beschouwd als opbrengst voor de dividendbelasting, volgens de Belastingdienst.
Agio kan zonder problemen worden uitgekeerd aan een persoonlijke holding. Uitkering aan een privépersoon (DGA) is ook mogelijk, maar dit kan fiscale gevolgen hebben. Een onbelaste uitkering van agio is complex. De eerste stap hiervoor is het omzetten van agio in nominaal aandelenkapitaal. Dit gebeurt door extra aandelen tegen nominale waarde uit te geven aan aandeelhouders.
Voor een agio-uitkering moet u eerst een balanstest en een uitkeringstoets uitvoeren. Het bestuur van de BV is verantwoordelijk voor de goedkeuring van deze agio-uitkering. Zij moeten de goedkeuring weigeren als de BV na de uitkering niet meer aan haar opeisbare schulden kan voldoen. Een agio-uitkering brengt namelijk het risico met zich mee dat de BV niet meer aan haar financiële verplichtingen kan voldoen. De bestuurder riskeert persoonlijke aansprakelijkheid bij het onjuist uitvoeren van deze balanstest en uitkeringstoets. Om aansprakelijkheid te voorkomen, is een fiscale toets door een fiscalist nodig.
Terugbetaling van kapitaal kan risico’s met zich meebrengen. De Belastingdienst kan een agio-uitkering zien als een dividenduitkering. Vooral een agio-uitkering aan een privépersoon (DGA) kan fiscale gevolgen hebben, zoals een belasting van 26,9%. Onjuiste procedures bij terugbetaling van agio hebben al geleid tot naheffingsaanslagen met boetes voor de vennootschap. In zo’n geval kan de DGA 25% aanmerkelijk belangheffing verschuldigd zijn over de ontvangen uitkering.
Naast agio leningen verkennen bedrijven vaak diverse andere financieringsopties. Een zakelijke lening is geschikt voor verschillende doeleinden binnen uw onderneming. U kunt hiermee bijvoorbeeld machines, inventaris of voorraad aanschaffen. Ook de uitbreiding van een locatie, het overbruggen van seizoenspieken en werkkapitaal zijn veelvoorkomende bedrijfsdoeleinden.
Geld lenen van familie of vrienden, of een privé lening aan uw eigen bedrijf, zijn specifieke leenopties. U kiest voor een privé lening als u het bedrag op termijn privé wilt terugontvangen. Ook kunt u rente ontvangen over het uitgeleende bedrag. Daarnaast helpt het om zakelijk en privé gescheiden te houden. Deze privé lening moet wel voldoen aan zakelijke voorwaarden, zoals rente, looptijd en aflossing. Goede afspraken over het leenbedrag, de aflossing en de voorwaarden zijn hierbij essentieel, mede vanwege de fiscale mogelijkheden.
Agio en disagio zijn tegenovergestelde begrippen die ontstaan bij de uitgifte van aandelen, wanneer de vraagprijs afwijkt van de nominale waarde. Agio is een positief verschil: de onderneming verkoopt aandelen voor een hogere prijs dan de nominale waarde. Het is het verschil tussen de uitgifteprijs en de nominale waarde van de aandelen of een lening. Disagio is juist een negatief verschil; het ontstaat wanneer een bedrijf aandelen verkoopt voor minder dan de nominale waarde. Dit betekent dat de uitgifteprijs lager is dan de nominale waarde. Beide maken deel uit van het eigen vermogen van een onderneming.
Ja, agio kan worden uitgekeerd aan aandeelhouders. Hiervoor moet een voorstel tot uitkering van agio op de agenda van de aandeelhoudersvergadering staan, waarna de aandeelhouders hierover beslissen. De uitkering mag in Nederland niet hoger zijn dan de prijs die aandeelhouders oorspronkelijk voor de aandelen betaalden. Een methode om agio onbelast onder aandeelhouders te verdelen, is via de uitgifte van nieuwe aandelen, de zogenaamde agiobonusaandelen.
Een agiostorting verhoogt direct het eigen vermogen van een besloten vennootschap. Het wordt geboekt als ‘gestort agio’ of ‘agioreserve’ en blijft als zodanig in de BV. Dit versterkt de financiële positie en verbetert de solvabiliteit van de vennootschap. Wanneer u vreemd vermogen omzet in agio, verdwijnt de schuld van de balans en komt er agio voor in de plaats. Zo blijft het aandelenkapitaal laag, terwijl het vermogen van de onderneming toeneemt.