Goodwill financiering heeft betrekking op de meerwaarde van een bedrijf. Het is de prijs die u betaalt voor de verwachte hogere winsten, bovenop de eigenlijke waarde van de onderneming. Goodwill is de niet-tastbare meerwaarde van een bedrijf boven de marktwaarde van de activa en passiva, en een belangrijke factor bij de prijsbepaling van een overname. Het verstrekken van een goodwillfinanciering kent enkele voorwaarden, waarbij banken bijvoorbeeld eisen dat de lening afgelost kan worden en er voldoende financiële middelen overblijven voor levensonderhoud. Financiering van goodwill is ook mogelijk met eigen middelen. Op deze pagina leest u alles over hoe dit werkt.
Goodwill is de immateriële waarde van een bedrijf. Het is het verschil tussen de overnamesom en de boekwaarde van de onderneming. Deze onzichtbare meerwaarde is niet fysiek zichtbaar, in tegenstelling tot bijvoorbeeld voorraad of inventaris. Goodwill omvat zaken als naamsbekendheid, imago, vaste klanten, klanttevredenheid, interne kennis, goed personeel, een A-locatie en octrooien.
Positieve goodwill verhoogt de waarde van een bedrijf. Er zijn twee soorten: ondernemingsgoodwill en persoonlijke goodwill. Ondernemingsgoodwill ontstaat door de unieke eigenschappen van een bedrijf, zoals vooruitstrevende technologie of een patent. Persoonlijke goodwill is de meerwaarde die de ondernemer zelf bijdraagt, bijvoorbeeld door goede klantrelaties. Deze persoonlijke goodwill is lastiger overdraagbaar aan een nieuwe eigenaar en vereist vaak een langere overdrachtstijd. Ondernemingsgoodwill is daarentegen gemakkelijker overdraagbaar aan een koper, wat de betrouwbaarheid voor de koper vergroot.
Goodwill is moeilijk exact te berekenen. Een ondernemer die een bedrijf wil overnemen, maakt een afweging hoeveel te betalen voor deze immateriële zaken. Dit maakt het een cruciaal onderdeel van de bedrijfsovername.
Goodwill financiering is de prijs die u betaalt voor de verwachte hogere winsten van een over te nemen bedrijf. Goodwill financiering betreft de meerwaarde van een bedrijf. Deze financieringsvorm is geschikt voor ondernemers die een bestaand bedrijf overnemen en bereid zijn een meerprijs te betalen voor zachte factoren zoals naamsbekendheid of een klantenbestand.
Goodwillfinanciering wordt specifiek gebruikt voor de financiering van de meerwaarde bij een bedrijfsovername. De financiering van een bedrijfsovername omvat vaak ook de financiering voor goodwill. Een zakelijke lening kan hiervoor worden ingezet. Dit helpt bij een soepelere bedrijfsovername, omdat het financieren van deze zachte waardecomponenten het proces vergemakkelijkt.
Een bank brengt goodwill echter in mindering op het eigen vermogen van de onderneming. Een bank kent geen waarde toe aan goodwill bij de beoordeling van overnamefinanciering. Alternatieve financiers laten goodwill buiten beschouwing bij de beoordeling van het eigen vermogen.
Financiers stellen specifieke voorwaarden aan goodwill financiering, omdat het ‘blanco financieren’ is zonder onderliggende waarde als zekerheid. Zij hechten geen waarde aan goodwill zelf. De financier kijkt daarom naar de winstgevendheid van het overnemende bedrijf en ook naar de winstgevendheid van het eigen bedrijf van de ondernemer. De privé situatie van de ondernemer wordt ook meegenomen in de beoordeling.
De gezamenlijke winstgevendheid moet voldoende zijn om de zakelijke lening terug te kunnen betalen. De zakelijke lening voor goodwill moet afgedekt kunnen worden met zekerheden uit het overnemende bedrijf, het eigen bedrijf of privé. Een goede onderbouwing van de gevraagde financiering is cruciaal. Het goed in beeld brengen van normalisaties vergroot de kans op een succesvolle financiering. Schaalgrootte kan gunstig zijn voor het aantrekken van financiering, want financiers zijn bereid om te lenen aan grotere bedrijven tegen gunstigere condities. De looptijd voor terugbetaling van financiering bij een bank is gemiddeld 5 jaar.
De fiscale en boekhoudkundige gevolgen van goodwill financiering zijn belangrijk om te begrijpen bij een bedrijfsovername. Goodwill financiering komt op de balans van het bedrijf te staan. Het verschil tussen de aankoopprijs en de eerlijke waarde van activa en passiva wordt als goodwill op de balans opgenomen.
In de jaarrekening wordt goodwill afgeschreven over de balans. Dit heeft invloed op het bedrag dat als goodwill aan toekomstige jaren wordt toegerekend. Een ondernemer in Nederland schrijft goodwill af ten laste van de winst. Echter, goodwill betaald bij een aandelentransactie mag fiscaal niet worden afgeschreven. Gerealiseerde goodwill bij een activa-passiva transactie is fiscaal aftrekbaar voor de koper.
Voor de verkoper wordt de betaling van een deel van de goodwill gezien als onderdeel van de stakingswinst. De fiscale winst bij een bedrijfsoverdracht van een IB-onderneming wordt gerealiseerd door stille reserves en/of goodwill. Een bank brengt goodwill in mindering op het eigen vermogen van de onderneming bij de beoordeling van een overnamefinanciering.
De hoogte van goodwill bij een bedrijfsovername berekent u op verschillende manieren. Goodwill wordt berekend door de koopprijs te verminderen met de marktwaarde van de activa en passiva. Een andere manier om goodwill te berekenen is het verschil tussen de overnameprijs en de boekwaarde van de activa. U kunt ook de totale bedrijfswaarde bepalen en daar de waarde van de materiële activa vanaf trekken.
De Discounted Cash Flow-methode (DCF-methode) is een bekende rekenmethode voor goodwill. Met de DCF-methode berekent u goodwill door de verwachte vrije kasstromen terug te rekenen naar de huidige waarde met een disconteringsvoet. De berekening van goodwill maakt ook gebruik van de rekenmethode die uitgaat van de overwinst. De overwinst vermenigvuldigt u dan met een variabele factor om de goodwill te bepalen.
Overwinst is de normale jaarwinst min een reële arbeidsbeloning voor de ondernemer en een vergoeding voor het geïnvesteerde kapitaal. De eerste stap in de overwinstmethode is het corrigeren van de winst van de afgelopen 3 boekjaren met de baten en lasten van het bedrijf.
Goodwill financiering kent specifieke risico’s en aandachtspunten, vooral omdat financiers er geen directe waarde aan hechten. De waardebepaling van deze onzichtbare activa is vaak lastig. Financiers hechten geen waarde aan goodwill, omdat het toekomstige winsten betreft die onzeker zijn.
Een bank kent bij overnamefinanciering geen waarde toe aan goodwill. Banken hanteren een strikte benadering en trekken goodwill zelfs af van het eigen vermogen van de onderneming, wat de beschikbare financieringsruimte kan beperken. Alternatieve geldverstrekkers hanteren echter een andere benadering; zij nemen goodwill niet mee in hun beoordeling van het eigen vermogen. De geldverstrekker wil een compleet beeld van het bedrijf en de verwachte toekomstige winsten. Een gedetailleerde communicatie aan geldverstrekkers is een vereiste. Financieringsverplichtingen uit goodwill moeten gemakkelijk en met een veiligheidsreserve betaald kunnen worden uit de exploitatie. Bankvoorwaarden voor een onderneming kunnen veranderen door de voorwaarden om financiering te verkrijgen. De waarde van goodwill kan bij verkoop aan een financiële koper niet worden ingezien. De waardering van goodwill bij een bedrijfsovername wordt mogelijk niet erkend door een financiële koper. Een earns out-regeling wordt toegepast voor gedeeltelijke betaling van goodwill bij overdracht, wat een oplossing kan zijn als een financiële koper de goodwill niet direct erkent.
Naast goodwill financiering zijn er diverse alternatieven voor de financiering van een bedrijfsovername. Een slimme aanpak omvat het onderzoeken van verschillende mogelijkheden, zoals bankfinanciering, vendor loans, private equity, lease en factoring. Ook eigen kapitaal, venture capital en crowdfunding zijn opties voor bedrijfsovernames.
Heeft u onvoldoende eigen vermogen? Dan kunt u financiering overwegen via Friends, Fans and Family. Een achtergestelde lening of vendor financiering biedt ook uitkomst bij een bedrijfsovername zonder voldoende eigen middelen. Bankfinanciering is een veelvoorkomende mogelijkheid om een bedrijfsovername te financieren.
Naast goodwill financiering zijn er diverse mogelijkheden om voertuigen te financieren, zoals auto’s en oldtimers. Financiering is mogelijk voor diverse voertuigen, zoals personenauto’s, bedrijfswagens, EV’s en youngtimers. Autofinanciering is van toepassing op zowel nieuwe als tweedehands auto’s. U kunt een nieuwe of jong gebruikte auto financieren.
Particulieren kunnen autofinanciering gebruiken om een tweedehands auto te financieren. Een tweedehands auto kan gefinancierd worden met autofinanciering, en lenen voor een tweedehands droomauto is een optie. Ook een gebruikte auto financieren is mogelijk. Het financieren van een tweedehands auto kan via een lening of private lease. Het geld uit de verkoop van een oude auto kunt u gebruiken voor de financiering van een nieuwe auto.
Voor liefhebbers van klassieke auto’s bestaat youngtimer financiering, die zich richt op auto’s die minimaal vijftien jaar oud zijn. Een oldtimer-lening kan de maandelijkse kosten van oldtimerbezit draaglijker maken. Lenen voor een oldtimer kan een goede keuze zijn als u verantwoord leent en rekening houdt met de maandlasten.
Om uw financieringsmogelijkheden te berekenen en een adviesgesprek te plannen, begint u met het in kaart brengen van uw financiële gegevens. Een financieel adviseur kan uw financiële mogelijkheden beoordelen op basis van deze gegevens. Dit is een belangrijke stap om te zien wat u maximaal kunt lenen.
Een adviesgesprek over zakelijke financiering bespreekt mogelijke financieringsopties, voorwaarden en vervolgstappen. U voert dit gesprek met een adviseur over uw financiële situatie. Een gratis oriëntatiegesprek omvat het bekijken van uw financiële situatie en een schatting van het maximaal te lenen bedrag. Dit geeft direct advies over uw financieringsmogelijkheden.
Een financieringsgesprek vereist altijd een afspraak met een adviseur. U kunt de passende financiering bespreken met deze financieel adviseur. Het uitwerken van een financieel plan is onderdeel van een stappenplan voor zakelijke financiering. Dit plan beschrijft de mogelijkheden van uw financieringsaanvraag. Na het vinden van financieringsopties kan de aanvraag zelfstandig of met hulp van een adviseur worden afgerond.
Goodwill financiering is geschikt voor ondernemers die een bedrijf willen overnemen. Dit geldt voor ondernemers die een bestaand bedrijf willen overnemen; zowel bestaande als nieuwe ondernemers komen hiervoor in aanmerking. U bent geschikt als het overnemende bedrijf winstgevend is, en ook uw eigen bedrijf moet winstgevend zijn. Uw privé situatie moet voldoende zijn om de lening terug te betalen, en de lening moet afgedekt kunnen worden met zekerheden uit het overnemende bedrijf, uw eigen bedrijf of privé. Via banken is goodwill financiering geschikt voor overnemers die de lening kunnen aflossen en voldoende financiële middelen overhouden voor levensonderhoud. Goodwill financiering is ook mogelijk met eigen middelen, vaak bij lagere bedragen. Een (achtergestelde) (familie)lening kan hierbij helpen, of u kunt een inverdienregeling met de overdragende partij afspreken. Ondernemers die zakelijk of privé onvoldoende zekerheid hebben, kunnen een borgstellingskrediet overwegen.
Goodwill financiering via een hypotheek is niet mogelijk. Goodwill financiering wordt door een financier gezien als ‘blanco financieren’. Dit betekent dat er geen onderliggende waarde als zekerheid tegenover staat, zoals vastgoed dat bij een hypotheek wel het geval is. Een financier is kritisch bij het verstrekken van zo’n blanco financiering.
Als u onvoldoende zekerheden kunt bieden, zijn er andere opties. De Rijkdienst voor Ondernemend Nederland (RVO) biedt stimuleringsmaatregelen hiervoor. De BMKB-regeling is bijvoorbeeld bedoeld voor gezonde mkb-bedrijven die te weinig zekerheden kunnen inbrengen.
De overnamesom is de totale prijs die u betaalt voor een bedrijf. Goodwill is een onderdeel van die overnamesom. Het is de immateriële waarde van een bedrijf, zoals de reputatie of het klantenbestand. Goodwill is het verschil tussen de totale overnamesom en de boekwaarde van de onderneming, of de marktwaarde van de activa en passiva. Een aantoonbaar verschil tussen de aankoopprijs en de eerlijke gewaardeerde activa en passiva komt op de balans als goodwill. Dit maakt goodwill moeilijk exact te berekenen, in tegenstelling tot fysieke bezittingen.
Het regelen van goodwill financiering duurt meestal 2 tot 5 dagen. Deze tijdsduur geldt van aanvraag tot uitbetaling van de financiering. De duur hangt af van de snelheid waarmee u de benodigde documenten aanlevert en hoe snel het bankproces verloopt. Snel schakelen met de bank is mogelijk na snelle documentontvangst.
Hoewel de term ‘mini lening’ niet specifiek wordt gedefinieerd in relatie tot goodwill financiering, zijn er wel kleinere, specifieke financieringsvormen die u kunt overwegen. Goodwill is over het algemeen lastig te financieren, omdat het een immateriële waarde betreft waar financiers geen onderpand in zien. Toch zijn er opties om deze meerwaarde te financieren.
Goodwill kan gefinancierd worden met een microkrediet, wat vaak bedoeld is voor kleine ondernemingen. Ook een starterslening kan ingezet worden voor goodwill financiering, speciaal voor nieuwe ondernemers. Een (achtergestelde) familielening is een andere mogelijkheid, waarbij familieleden financieel bijdragen aan de overname. Voor een verstandige minilening aanvraag is het belangrijk om de voorwaarden goed te bekijken.