Een achtergestelde lening kan fiscaal als eigen vermogen worden aangemerkt en wordt door banken vaak als een soort eigen vermogen of eigen geld beschouwd, wat het garantievermogen en de solvabiliteit van een bedrijf versterkt en de financieringskansen verhoogt. Dit type lening, ook wel quasi-eigen vermogen genoemd, is achtergesteld ten opzichte van andere schuldeisers. Op deze pagina leest u wat een achtergestelde lening inhoudt en wanneer deze meetelt als eigen vermogen.
Een achtergestelde lening is een type lening waarbij de geldverstrekker pas wordt terugbetaald nadat andere kredietverstrekkers hun geld hebben ontvangen. Dit betekent dat de lening een lagere rangorde heeft in de schuldrangorde. De term ‘achterstelling’ of ‘achtergestelde lening’ wordt vooral in bedrijfsfinanciering gebruikt. Hierbij staat de verstrekker van een achtergestelde lening achteraan in de terugvorderingsrij bij een faillissement. De vordering krijgt dan een lagere rang dan wettelijk toekomt. Dit verhoogde risico voor de geldverstrekker wordt vaak contractueel vastgelegd, waarbij de lening achtergesteld is aan alle andere schuldeisers.
Een achtergestelde lening kan in sommige gevallen fiscaal als eigen vermogen worden aangemerkt. Financiers rekenen deze mee als eigen vermogen bij de aankoop van bedrijfsaandelen. Ook een achtergestelde lening van de verkoper of een oud-eigenaar mag bij financiële berekeningen van een overname worden opgeteld bij het eigen vermogen van de onderneming. Dit geldt ook voor leningen van familie of vrienden, die bij een financieringsaanvraag voor een startende ondernemer als eigen vermogen meetellen.
In Nederlands financieel perspectief verhoogt een achtergestelde lening het garantievermogen en de financieringskansen. Het kan dienen als een buffer en is interessant als aanvulling wanneer u net te weinig eigen vermogen heeft voor bankfinanciering. Banken zien een achtergestelde lening vaak als quasi-eigen vermogen, mits aan hun voorwaarden wordt voldaan. Dit principe wordt ook toegepast in vastgoedfinanciering, waar sommige banken het als een soort eigen vermogen beschouwen en bij het eigen vermogen van de onderneming optellen.
Om een achtergestelde lening als eigen vermogen te classificeren, moet aan specifieke voorwaarden worden voldaan. De lening moet achtergesteld zijn op alle concurrerende schuldeisers, zoals vastgelegd in een overeenkomst van achterstelling volgens artikel 3:277 lid 2 BW. Deze overeenkomst bevat ook een ‘geen-verrekenbeding’ met vorderingen.
Verder gelden de volgende voorwaarden:
Een achtergestelde lening wordt op de balans van een bedrijf verwerkt door deze in sommige gevallen als eigen vermogen aan te merken. Dit gebeurt vooral bij de berekening van de solvabiliteit in bedrijfsfinanciering. Banken zien een achtergestelde lening vaak als eigen inbreng, mede door het achtergestelde karakter van de lening.
Het achtergestelde karakter betekent dat de verstrekker van de lening achteraan in de terugbetaalvolgorde staat. Bij financiële problemen van een bedrijf wordt deze lening als laatste terugbetaald, na alle concurrente crediteuren. Dit verhoogde risico voor de leninggever is de reden dat financiers, zoals bij de aankoop van bedrijfsaandelen, de achtergestelde lening als eigen vermogen meetellen.
Een achtergestelde lening biedt u voordelen voor uw financiële positie. Deze lening kan in sommige gevallen fiscaal als eigen vermogen worden aangemerkt. Het is interessant als aanvulling op uw eigen vermogen, zeker als u net te weinig heeft voor bankfinanciering. Zo verbetert u uw financiële positie, mits dit geen negatief effect heeft op de solvabiliteit. Ondernemers die extra financiering nodig hebben en de solvabiliteit willen verbeteren, kunnen hier baat bij hebben. U kunt meer lezen over het aflossen van een achtergestelde lening.
Aan de andere kant brengt een achtergestelde lening ook risico’s met zich mee. Het verhoogt het financiële risico voor de geldverstrekker. De financier loopt een hoog risico, vooral bij faillissement van de onderneming. Een investeerder die een achtergestelde lening verstrekt, loopt het risico van verlies van het geïnvesteerde geld. De verstrekker staat achteraan in de rij bij terugbetaling, na andere schuldeisers. Dit betekent een groter risico op niet-terugbetaling dan bij andere leningen.
Banken accepteren een achtergestelde lening als eigen vermogen onder specifieke voorwaarden. Ze zien het vaak als een soort eigen vermogen, vooral als de lening voldoet aan hun eisen. Dit versterkt uw eigen vermogen en vergroot het vertrouwen van andere financiers.
Bij de aankoop van bedrijfsaandelen telt een achtergestelde lening mee als eigen vermogen voor andere financiers. Ook in de zorgsector en bij vastgoedfinanciering kwalificeren banken deze leningen onder voorwaarden als eigen vermogen. Voor ondernemers die net te weinig eigen vermogen hebben voor een bankfinanciering, is een achtergestelde lening een interessante aanvulling. Dit verbetert de solvabiliteit en uw financieringskansen.
Een achtergestelde lening van familie of vrienden is een lening die pas wordt terugbetaald nadat andere schuldeisers hun geld hebben ontvangen. Dit type lening, vaak een achtergestelde lening familie genoemd, is een onderhandse lening die familieleden, vrienden of bekenden kunnen verstrekken. Je kiest hiervoor als externe financiering van een bank niet mogelijk of gewenst is.
Bij een financieringsaanvraag telt een achtergestelde lening van familie of vrienden mee als onderdeel van het eigen vermogen. Vooral voor ondernemers in een familieomgeving kan zo’n lening de rol van eigen vermogen vervullen in een familiebedrijf. De lening is achtergesteld ten opzichte van andere financiers. Dit betekent dat de vordering pas opeisbaar is na bankvorderingen bij faillissement. De verstrekker staat onderaan de lijst voor terugbetaling.
Wanneer u zoekt naar alternatieven voor een achtergestelde lening die als eigen vermogen telt, is aandelenkapitaal een belangrijke optie. Het uitgeven van aandelen verbetert de solvabiliteit van uw onderneming. Achtergestelde leningen kunnen zelf dienen als alternatief voor aandelenkapitaal, wat betekent dat aandelenkapitaal een directe tegenhanger is.
Investeerders kunnen ook direct aandelenkapitaal verstrekken in plaats van een achtergestelde lening. Voor een start-up die snel wil groeien, is het aantrekken van aandelenkapitaal vaak de meest geschikte weg.
Eigen vermogen en vreemd vermogen verschillen fundamenteel in eigendom en verplichtingen. Eigen vermogen representeert de eigendom van een deel van de onderneming of haar bezittingen, zonder terugbetalingsverplichting. Verschaffers ontvangen beloning via dividend, afhankelijk van het bedrijfsresultaat, en dit risicodragende vermogen staat voor onbepaalde tijd ter beschikking. Vreemd vermogen daarentegen maakt de verstrekker geen eigenaar en geeft geen zeggenschap over het bestuur. De vennootschap verplicht zich het geleende bedrag op een bepaalde tijd terug te geven. Verschaffers van vreemd vermogen ontvangen een rentevergoeding, onafhankelijk van de winst. Dit risicomijdende vermogen zorgt ervoor dat de ondernemer volledige controle over zijn bedrijf behoudt.
Ja, een achtergestelde converteerbare lening kan worden omgezet in aandelenkapitaal. Dit type lening geeft de geldverstrekker het recht om de lening om te zetten in aandelen van het bedrijf. De conversie vindt plaats door uitgifte van aandelen aan de crediteur, waarbij de stortingsplicht met de lening wordt verrekend. Geldgevers kunnen na afloop van de looptijd kiezen voor deze omzetting, soms na een aflossingsvrije periode. Ondernemers, vooral bij startups en scale-ups, kiezen hiervoor wanneer de waardering van het bedrijf lastig is. Goede juridische begeleiding is hierbij noodzakelijk.
Een achtergestelde lening verbetert de kredietwaardigheid van uw bedrijf. Uw onderneming wordt bij een kredietbeoordeling sterker beoordeeld. Dit komt doordat het aansprakelijk vermogen van de onderneming wordt versterkt. Een achtergestelde lening telt deels mee als eigen vermogen. Dit verbetert de solvabiliteit en geeft u meer financiële ruimte. Financiers rekenen een achtergestelde lening voor de aankoop van bedrijfsaandelen mee als eigen vermogen. Bij de aanvraag van een zakelijke lening beoordeelt de financier het risico van niet-terugbetaling. De rentepercentages van een achtergestelde lening kunnen ook afhangen van de kredietwaardigheid van de leningnemer.
De rente van een achtergestelde lening ligt doorgaans hoger dan bij reguliere leningen. Dit komt door het hogere risico dat de verstrekker loopt, wat ook wel risicopremie wordt genoemd. Vaak ligt deze rente tussen 8 en 15 procent. De exacte hoogte hangt af van de looptijd, het marktrisico en uw kredietwaardigheid. Meestal is dit een vast percentage. U vindt meer informatie over achtergestelde leningen en rente op onze website.
Advies over een achtergestelde lening vraagt u aan door uw contactgegevens in te vullen. U kunt vrijblijvend contact opnemen met een adviseur. Soms dient u direct een aanvraag in. Een goede adviseur helpt u de juiste stappen te zetten.