Non recourse financiering betekent dat u niet persoonlijk aansprakelijk bent voor de lening. Hier leest u de werking en voordelen van deze financieringsvorm.
Non recourse financiering betekent dat de kredietverstrekker alleen het onderpand kan claimen. Uw persoonlijke vermogen blijft buiten schot. U geeft bijvoorbeeld een specifiek bedrijfsmiddel als onderpand voor de lening.
Mocht u de lening niet kunnen terugbetalen, dan verkoopt de kredietverstrekker dit onderpand. De restschuld komt dan niet voor uw rekening. Deze vorm van financiering wordt vaak gebruikt bij projectfinanciering of vastgoedtransacties. Het beperkt uw risico als ondernemer aanzienlijk. De kredietverstrekker neemt hierdoor een groter risico. Daarom zijn de voorwaarden vaak strenger, of de rente hoger.
Non recourse financiering heeft specifieke kenmerken en voorwaarden die het risico voor u beperken. De kredietverstrekker stelt deze voorwaarden op om hun eigen risico te beheersen.
De belangrijkste voorwaarden van non recourse financiering zijn:
U ontvangt een gedetailleerd financieringsaanbod met al deze punten.
Non recourse financiering biedt bedrijven belangrijke voordelen. Het beschermt uw onderneming tegen onvoorziene verliezen.
Non recourse financiering beschermt uw persoonlijke vermogen, maar kent ook specifieke nadelen. U loopt zelf geen restschuld risico, maar de financiering heeft wel zijn keerzijdes.
Het grootste verschil tussen non recourse en recourse financiering zit in wie het risico draagt bij wanbetaling. Bij recourse financiering blijft de ondernemer verantwoordelijk voor de wanbetaling. U moet de factuur dan zelf dekken als uw klant niet betaalt. Dit maakt recourse financiering vaak goedkoper. De kredietverstrekker loopt namelijk minder risico.
Bij non recourse financiering verschuift dit risico naar de factoringmaatschappij. Als een klant niet betaalt, draagt u als verkoper geen verlies. Dit extra risico voor de financier verklaart waarom non recourse financiering hogere kosten heeft.
Hieronder ziet u de belangrijkste verschillen in een overzicht:
| Kenmerk | Recourse Financiering | Non Recourse Financiering |
|---|---|---|
| Wanbetalingsrisico | Bij ondernemer | Bij financier |
| Kosten | Lagere kosten | Hogere kosten |
| Aansprakelijkheid | Ondernemer dekt factuur | Geen verlies voor ondernemer |
Non recourse financiering vindt u vooral bij specifieke zakelijke toepassingen. Een veelvoorkomend voorbeeld is factoring. Hierbij verkoopt u uw facturen en draagt u het debiteurenrisico over.
Een ander belangrijk toepassingsgebied is bedrijfsovername financiering. Hier kan een vendor loan uitkomst bieden als er geen eigen vermogen is. De verkoper verstrekt dan een lening aan de koper. De terugvordering van deze lening is beperkt tot de activa van de overgenomen onderneming. Zo loopt u als koper geen persoonlijk risico buiten de overname.
Lease financiering is een slim alternatief voor bedrijven die kapitaal willen behouden. U gebruikt bedrijfsmiddelen zonder deze direct aan te schaffen. Het is een populaire optie voor ondernemers, vooral bij de aankoop van voertuigen.
Bij financial lease wordt u direct economisch eigenaar van bijvoorbeeld een auto. De auto dient als onderpand voor de lening. U betaalt vaste maandelijkse termijnen gedurende de looptijd. Deze vorm van lease financiering biedt zo fiscale voordelen. Een aanbetaling is vaak vereist, maar dit verlaagt het totale leasebedrag. De leasemaatschappij berekent uw termijnen op basis van de aanbetaling, looptijd en een slottermijn. Startende ondernemers kunnen vaak ook een financial lease afsluiten. Meestal zijn hiervoor geen jaarcijfers nodig. Dit helpt u om te investeren in groei, zelfs met beperkte financiële historie.
Co-financiering is een financieringsvorm. Een andere partij financiert hierbij mee. Dit betekent dat u niet afhankelijk bent van één geldschieter. Samenwerking tussen u en de financier leidt meestal tot een oplossing die voor beide partijen werkt. U kunt hierdoor gemakkelijker de beste financieringsoplossing vinden.
U vindt goedgekeurde co-financiering vaak bij banken, investeringsfondsen, business angels of crowdfundingplatforms. Banken zien co-financiering als een uitbreiding van het eigen vermogen van uw onderneming. Voor projectfinanciering met hogere risico’s zijn mede-investeerders vaak cruciaal. Het krediet in co-financiering mag maximaal 50 procent van de totale financiering zijn. De grens ligt op €350.000.
Non-bancaire financiering betekent geld lenen bij andere partijen dan traditionele banken. Steeds meer ondernemers in Nederland zoeken deze alternatieven. Zij bieden vaak flexibele voorwaarden en lagere rentes voor zakelijke leningen. Denk aan crowdfunding, factoring, of direct lending. Deze opties zijn handig als banken geen financiering willen geven. Alternatieve financiers vullen zo een belangrijk gat in de markt. Kleine en middelgrote bedrijven krijgen hiermee toegang tot werkkapitaal en investeringen.
Non recourse financiering is een lening waarbij de kredietverstrekker alleen aanspraak kan maken op het onderpand bij niet-terugbetaling. Uw persoonlijke bezittingen blijven veilig, zelfs als het project mislukt. De lening koppelt men aan een specifiek activum, zoals een pand of een project. U bent dan niet persoonlijk aansprakelijk voor de schuld. Dit verlaagt het risico voor u als ondernemer. De kredietverstrekker neemt hierdoor wel meer risico.
Bij non recourse financiering betaalt u terug uit de opbrengsten van het gefinancierde project. Uw aflossingen komen direct uit de gegenereerde inkomsten of de uiteindelijke verkoop van het onderpand. De kredietverstrekker kijkt dus naar de prestaties van het project. Mocht het project onvoldoende geld opleveren, dan kan de financier alleen het onderpand verkopen. U bent dan geen verdere bedragen verschuldigd, zelfs bij een restschuld. De lening eindigt bij volledige aflossing of door de verkoop van het onderpand.
Bij non recourse financiering gelden specifieke afspraken, net zoals bij elke zakelijke lening. U krijgt een aanbod met de volgende belangrijke voorwaarden:
Non recourse financiering biedt ondernemers belangrijke voordelen. U beschermt hiermee uw persoonlijke bezittingen bij projectfalen. De lening is gekoppeld aan het specifieke project of activum. Uw privévermogen blijft daardoor veilig. Dit opent deuren naar financiering voor projecten die anders te risicovol zijn voor traditionele banken. Mocht het project onvoldoende opleveren, bent u geen extra bedragen verschuldigd na verkoop van het onderpand.
Uw privébezittingen zijn veilig bij non recourse financiering. Toch loopt uw bedrijf risico op een hoge schuldlast als de projectinkomsten tegenvallen. Lagere inkomsten dan verwacht kunnen de schuldlast problematisch maken. Dit kan de financieringsflexibiliteit van uw bedrijf beperken voor toekomstige projecten. Projectfinanciering met hogere risico’s is vaak lastig te verkrijgen. U moet dan mogelijk akkoord gaan met minder gunstige voorwaarden. Proactief uw kredietwaardigheid verbeteren blijft dus belangrijk voor uw bedrijf.