Wat is een intercompany lening en hoe werkt het?

Een intercompany lening is een lening tussen verbonden entiteiten binnen hetzelfde concern. Denk aan een holding BV die kapitaal verstrekt aan een werkmaatschappij BV, waarbij de holding als interne financier optreedt. De werkmaatschappij ontvangt kapitaal, betaalt rente en lost de lening af over de vaste looptijd. Deze leningen financieren vaak vaste activa. Op deze pagina leest u meer over de werking en voorwaarden.

Definitie en kenmerken van een intercompany lening

Een intercompany lening is een lening die wordt verstrekt tussen twee entiteiten binnen hetzelfde concern of tussen verbonden vennootschappen. Deze leningen worden ook wel leningen tussen verbonden ondernemingen genoemd. Zo’n lening kan bijvoorbeeld van een moedermaatschappij aan een dochtermaatschappij zijn, of van een holding BV naar een werkmaatschappij BV.

Kenmerkend voor een intercompany lening zijn de volgende punten:

• Dit type leningen komt veel voor in het bedrijfsleven, vooral bij internationaal actieve ondernemingen met meerdere juridische entiteiten.
• Een vaste lening kenmerkt zich door een vaste looptijd.
• De lenende entiteit betaalt de lening terug over de looptijd of aan het einde ervan.
• Doorgaans worden intercompany vaste leningen gebruikt voor de financiering van vaste activa.

Verschil tussen intercompany lening en rekening-courant

Een intercompany lening en een rekening-courantverhouding verschillen fundamenteel van elkaar. Waar een lening vaak een vast bedrag in één keer uitkeert, biedt een rekening-courantkrediet flexibele opnamemogelijkheden. U hoeft niet het volledige bedrag in één keer op te nemen, maar kunt naar behoefte geld trekken en aflossen. Dit maakt een intercompany rekening-courant ideaal voor de financiering van werkkapitaal of andere activa met een kortere financieringsbehoefte.

Het rentebetalingsverschil is ook belangrijk: bij een rekening-courant betaalt u alleen rente over het daadwerkelijk opgenomen bedrag, niet over het hele gereserveerde krediet. Dit in tegenstelling tot een lening waar rente over het gehele geleende bedrag wordt berekend. Een rekening-courantverhouding is vaak voor kleinere bedragen met continue verrekening, terwijl een intercompany lening vaak voor vaste activa wordt gebruikt. Wel vereist een intercompany rekening-courant de inrichting van een limiet voor het maximaal te lenen bedrag. Hoewel een rentedragende intercompany rekening-courant een nadeel van een vaste lening kan oplossen, ligt de rente op rekening-courantkrediet gewoonlijk hoger dan op een reguliere zakelijke lening. Voor een ondernemer die snel en flexibel geld nodig heeft voor dagelijkse operaties, is een rekening-courant vaak de betere keuze.

Belangrijke voorwaarden en documentatie voor intercompany leningen

Voor intercompany leningen zijn duidelijke voorwaarden en een gedegen documentatie essentieel, vergelijkbaar met de eisen die gelden voor andere kredietverstrekkers. De Belastingdienst eist een schriftelijke overeenkomst die voldoet aan zakelijke voorwaarden, inclusief een rentebepaling en een opeisbaarheidsclausule. Een goede administratie en voorafgaande documentatie, met afspraken over looptijd en zekerheden, zijn cruciaal om onzakelijkheid en geschillen te voorkomen.

Zakelijkheidstoets en fiscale regels

De zakelijkheidstoets en fiscale regels zijn essentieel voor intercompany leningen. In Nederland moeten handelingen van belastingplichtigen worden getoetst op zakelijkheid. Deze eis volgt uit de leer van het winstregime van de Wet IB 2001. De inspecteur van de Nederlandse Belastingdienst kan vaststellen dat niet aan de zakelijkheidstoets wordt voldaan. Een voorbeeld hiervan is wanneer investeerders 85% van de aandelen in een BV hielden. U moet zakelijke en privé uitgaven goed gescheiden houden. Zo voorkomt u boetes bij een belastingcontrole.

Rente- en prijsbepaling bij intercompany leningen

De rente en prijsbepaling bij een intercompany lening moeten altijd op een zakelijke basis, oftewel ‘at arm’s length’, worden vastgesteld. Dit betekent dat de rente marktconform moet zijn, zoals ook de Belastingdienst aangeeft. De praktijk van Transfer Pricing bij intercompany financiering is gebaseerd op specifieke modellen. Om deze zakelijke rente te bepalen, kijkt u bij voorkeur naar gegevens van vergelijkbare leningen met kredietnemers die een vergelijkbare kredietwaardigheid hebben. Stel, uw werkmaatschappij heeft een lening nodig; dan zijn de kredietwaardigheid van die werkmaatschappij, de looptijd, de valuta en eventuele zekerheden belangrijke factoren. Ook de marktomstandigheden op het moment van afsluiten zijn van belang. Het bepalen van de juiste rente is geen nattevingerwerk; een schriftelijke overeenkomst voor een intercompany lening moet bovendien een duidelijke rentebepaling bevatten.

Voorbeeld en modelovereenkomst intercompany lening

Een intercompany lening, ook wel leningsovereenkomst tussen bv’s genoemd, vindt vaak plaats tussen een beheer- en werk-bv. Deze overeenkomst is verplicht omdat de Belastingdienst en accountant een schriftelijke afspraak eisen. Zo’n lening kan dienen om een cashflow probleem op te vangen of een investering te financieren. Een modelovereenkomst voor een intercompany lening bevat bepalingen over het doel, bedrag, de rente, looptijd, boetevrij voortijdig aflossing en directe opeisbaarheid. Vaak vindt u hierin ook een voorbeeld van een lineaire en annuïtaire aflossingstabel.

Risico’s en aandachtspunten bij intercompany leningen

Intercompany leningen brengen specifieke risico’s en aandachtspunten met zich mee. U moet de financiële draagkracht van zowel de leningnemer als de uitlenende partij goed beoordelen. Ook is het belangrijk dat de geldverstrekker voldoende controle heeft over de risico’s van de lening.

Controleren van financiële risico’s en vermogen

Bij intercompany leningen is het controleren van financiële risico’s en het vermogen van de kredietnemer cruciaal. U moet extra aandacht besteden aan de financiële draagkracht van de kredietnemer, de zogenaamde debt-capacity. Dit is essentieel voor het zakelijk karakter van de transactie. Een analyse van de debt-capacity bepaalt wanneer de kredietnemer geen extra lening meer kan aantrekken. Daarnaast is het ‘control over risk’-vraagstuk bij de geldverstrekker belangrijk, vooral als een entiteit onvoldoende functies of bevoegdheden heeft om zelf beslissingen te nemen. Het risico van een lening wordt dan toegerekend aan de partij met voldoende control over risk. Intercompany leningen moeten altijd zakelijk worden vastgesteld, want niet-marktconforme rente kan leiden tot correcties en dubbele belastingheffing. Een goed transfer pricing-beleid omvat marktconforme verrekenprijzen voor financieringen.

Gevolgen bij niet-naleving van voorwaarden

Het niet voldoen aan zakelijke voorwaarden voor een lening van een BV wordt beschouwd als onzakelijk handelen. Dit onzakelijk handelen omvat ook het niet nakomen van afspraken, zoals de Belastingdienst aangeeft. Het niet nakomen van leningafspraken kan leiden tot een boete. U moet dus altijd zorgen dat de intercompany lening voldoet aan de zakelijke eisen en de gemaakte afspraken nauwkeurig worden gevolgd.

Stappen voor het opzetten van een intercompany lening

Het opzetten van een intercompany lening vraagt om een zorgvuldige aanpak, met extra aandacht voor het zakelijke karakter van alle leningsvoorwaarden. U begint met het bepalen van de geldnemende entiteit en de financieringsvormen, en laat de constructie toetsen door een fiscalist of accountant. Daarna volgt het opstellen van een schriftelijke leningsovereenkomst, inclusief een marktconforme rente en eventuele zekerheden. Hierbij is het belangrijk om de financiële draagkracht van de kredietnemer te analyseren en te letten op het ‘control over risk’ van de geldverstrekker. Daadwerkelijke aflossingen en rentebetalingen zijn essentieel voor de registratie en naleving van fiscale verplichtingen.

Opstellen en ondertekenen van de leningsovereenkomst

Een intercompany lening moet altijd schriftelijk worden vastgelegd, zo stelt de Belastingdienst. De leningsovereenkomst moet door beide partijen worden getekend. Dit houdt in dat zowel de lener als de uitlener de overeenkomst ondertekenen. U als lener en een vertegenwoordiger van de bv plaatsen hun handtekening. De leningnemer en leninggever vermelden daarbij hun naam. Volgens de Belastingdienst moet de handtekening ook de plaats en datum van ondertekening vermelden. De datum van ondertekening is een specifiek vereiste.

Registratie en naleving van fiscale verplichtingen

Een bedrijf in Nederland moet voldoen aan alle fiscale wet- en regelgeving. U bent als klant zelf verantwoordelijk voor het nakomen van deze fiscale verplichtingen in het belastingland. Administratieve verplichtingen zorgen ervoor dat bedrijven aan de wetgeving voldoen. Dit is belangrijk voor een correcte afhandeling van uw intercompany lening.

Alternatieven voor een intercompany lening binnen concernfinanciering

Naast een intercompany lening zijn er diverse alternatieven voor concernfinanciering, zoals eigen vermogen en kapitaalfinanciering. Andere opties zijn een intercompany rekening-courant structuur of geconsolideerde kredietverlening, zoals paraplukrediet en navelstrengkrediet. Ook het doorleen-effect, waarbij vreemd vermogen binnen het concern wordt doorgeschoven, is een financieringsmechanisme.

Rekening-courantverhoudingen

Een rekening-courantverhouding is een kortlopende, flexibele schuldrelatie zonder vaste bedragen of aflossingen. Het saldo hiervan fluctueert en kan zowel positief als negatief zijn. Dit systeem maakt doorlopende verrekening van bedragen mogelijk, vaak tussen een directeur-grootaandeelhouder (DGA) en de eigen BV. Blijft het saldo gedurende het kalenderjaar binnen de grenzen van €17.500 positief en -€17.500 negatief, dan mag de BV de rente niet aftrekken.