Off balance financiering is een manier om activa te financieren zonder dat de lening op uw bedrijfsbalans verschijnt. In dit artikel leest u precies hoe off balance financiering werkt en wanneer u deze methode het beste kunt toepassen.
Off balance financiering is een methode die bedrijven gebruiken om leningen buiten hun officiële balans te houden. Dit betekent dat de schuld en de activa niet op de balans van het bedrijf verschijnen. De financiële ratio’s, zoals de schuldpositie, zien er hierdoor gunstiger uit. Het kan de solvabiliteit van een onderneming verbeteren. U ziet dit vaak bij grote leasecontracten of projectfinancieringen. Deze aanpak maakt het soms makkelijker om nieuwe financiering aan te trekken.
Off balance financiering kent een aantal specifieke kenmerken en voorwaarden. Deze aanpak verschilt van traditionele leningen op uw balans.
Bedrijven kiezen voor off balance financiering vanwege de gunstige effecten op hun financiële positie. Deze aanpak biedt u meerdere voordelen.
Off balance financiering brengt minder transparantie en complexe structuren met zich mee. Deze aanpak kent specifieke nadelen:
Off balance financiering gebruikt u om activa en projecten te financieren zonder ze op uw balans te plaatsen. Dit is handig voor grote investeringen zoals vastgoed, machines of bedrijfsovernames. Vaak kiest u hiervoor bij langlopende leasecontracten of speciale projectfinanciering. Zo kunt u een nieuw bedrijfspand realiseren via een aparte entiteit. Uw financiële flexibiliteit blijft zo behouden voor andere zaken. Ook bij de financiering van een wagenpark of specifieke machines is off balance financiering een optie. Het is een slimme manier om grote stappen te zetten zonder uw balans te verzwaren.
Het grote verschil tussen off balance en on balance financiering zit in de boekhouding. Bij on balance financiering staan de activa en bijbehorende schulden gewoon op de balans van uw bedrijf. Dit geeft u vaak recht op een geoptimaliseerde investeringsaftrek.
Met off balance financiering plaatst u activa en schulden juist buiten uw bedrijfsbalans. Dit verbetert de presentatie van uw solvabiliteit. Vooral beursgenoteerde bedrijven en bedrijven met veel vertrouwen bij afnemers of leveranciers kiezen hiervoor.
| Aspect | Off balance financiering | On balance financiering |
|---|---|---|
| Balanspositie | Buiten de balans | Op de balans |
| Solvabiliteit | Betere presentatie | Reguliere presentatie |
| Fiscaal voordeel | Indirect | Geoptimaliseerde investeringsaftrek |
Uw keuze hangt af van uw bedrijfsdoelen. Wilt u de balans sterk houden voor investeerders? Dan is off balance financiering interessant. Zoekt u fiscaal voordeel via investeringsaftrek? Kies dan voor on balance.
Banken beoordelen aanvragen voor off balance financiering, zoals financial lease, grondig. Zij kijken naar de haalbaarheid en vragen vaak om onderpand om hun risico te beperken.
Een bank financiert zelden het volledige bedrag. Vaak dekken zij maximaal 80 procent van de totale financieringsmix, of tot 50 procent van de objectwaarde. U heeft dan aanvullende middelen nodig, bijvoorbeeld via crowdfunding. Wilt u meer weten over de mogelijkheden voor bankfinanciering? Toch blijft off balance financiering interessant om uw balans te versterken.
Non-recourse financiering is een alternatief voor off balance financiering omdat het de risico’s van een project isoleert. Bij deze vorm is de lening gekoppeld aan een specifiek project of activa. Uw andere bedrijfsactiva zijn veilig als het project onverwacht minder presteert. Dit helpt uw balans sterk te houden, net als bij off balance financiering.
Veel alternatieve financieringsvormen bieden dit voordeel. Denk aan factoring of leasing. Deze oplossingen verschaffen kapitaal zonder dat u aandelen hoeft te verwateren. Soms is er zelfs geen extra onderpand nodig. Zo krijgt u toch de benodigde middelen.
Off-balance financiering helpt exporteurs vooral met cashflow en risicobeheer. U verkoopt dan openstaande exportfacturen aan een financieringsmaatschappij. Dit verlaagt direct het bedrag dat aan debiteuren openstaat. Zo krijgt u snel de beschikking over geld, zonder de lening op uw balans te zetten. Meer weten over zakelijke export financiering?
Deze aanpak, vaak debiteurenfinanciering genoemd, is een financiële overbrugging. Het vangt schokken op bij vertraagde betalingen of onverwachte kosten. Factoring draagt ook het debiteurenrisico over aan een gespecialiseerd bedrijf. Dit creëert extra financiële ruimte in uw kasstroom. Zo blijft uw onderneming wendbaar voor nieuwe internationale kansen.
Off balance financiering betekent dat u activa financiert, maar de lening niet op uw bedrijfsbalans verschijnt. Dit maakt uw schuldratio’s gunstiger. Uw bedrijf lijkt hierdoor financieel sterker voor investeerders of kredietverstrekkers. U gebruikt activa van uw bedrijf als onderpand. Het eigendom van die activa blijft bij de financier. Zo houdt u bedrijfsmiddelen beschikbaar zonder directe impact op uw balans.
Bij off balance financiering verschijnen bepaalde activa en de bijbehorende financiering niet op uw balans. Normaal gesproken staan alle bezittingen en schulden daar wel. Dit volgt het principe van dubbel boekhouden. Elke financiële transactie verwerkt u dan op twee manieren: debet en credit. De schuld blijft bij off balance financiering buiten de balans. U gebruikt de activa wel in uw administratie, maar de financiering ervan niet. Uw balans lijkt hierdoor financieel sterker. Een boekhouder of accountant helpt u met de correcte administratie hiervan.
Off balance financiering kent risico’s die financiers kritisch bekijken. Kredietverstrekkers vinden het risico bij sommige financieringsconstructies vaak te groot. Dit kan leiden tot terughoudendheid bij het verstrekken van kapitaal. Een hoge totale financieringslast kan bovendien uw toekomstige flexibiliteit beperken. U loopt dan het risico op financiële problemen als inkomsten lager zijn dan verwacht.
Off balance financiering is slim voor bedrijven die hun balans willen verbeteren. Deze methode is vooral geschikt voor ondernemingen met grote groei of sterke schommelingen in hun cashflow. Denk aan groothandels en personeelsbemiddelaars. Bedrijven met cashflowproblemen door lange betalingstermijnen profiteren hier ook van. Zit veel geld vast in openstaande facturen? Dan biedt off balance financiering een uitkomst. Dit zorgt dat uw liquiditeit op peil blijft.
Off balance financiering is een van de vele opties. Andere financieringsvormen, zoals leasing of factoring, bieden ook kapitaal buiten traditionele bankleningen. Deze alternatieven geven vaak meer flexibiliteit en zijn toegankelijker voor een breed scala aan bedrijven dan bancaire leningen. U kunt ook kiezen voor crowdfunding, investeerders of kredietfondsen. Veel ondernemers combineren verschillende financieringsvormen, ook wel stapelfinanciering genoemd, voor de beste mix. Dit kan bestaan uit eigen geld, een banklening en bijvoorbeeld leasing.