Off balance financiering zijn financiële verplichtingen van een onderneming die niet op de balans staan. Deze instrumenten maken het mogelijk om activiteiten te financieren zonder vermelding op de balans, wat de getoonde eigenvermogenspositie en solvabiliteit kan verbeteren. U leert hier hoe dit werkt, hoe het de financiële resultaten beïnvloedt en op welke activa het wordt toegepast.
Off balance financiering zijn financiële verplichtingen die een onderneming buiten de balans houdt. Dit betekent dat activa en bijbehorende schulden niet direct op de balans verschijnen – wat een onderneming strategisch kan inzetten. Het verbetert de getoonde eigenvermogenspositie en de solvabiliteit van de onderneming.Door activa buiten de balans te houden, neemt het balanstotaal af terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. Dit kan leiden tot een toename van de getoonde rentabiliteit van het totale vermogen. Een verbeterde eigenvermogenspositie maakt het gemakkelijker en soms goedkoper om nieuwe kredieten aan te trekken.Deze financieringsvorm kan worden toegepast op zowel vaste als vlottende activa. Het legt een koppeling tussen een specifiek kapitaalgoed en een specifieke financieringsvorm. Voorbeelden hiervan zijn het leasen van vaste activa, factoring van debiteuren en het aanhouden van consignatievoorraad. Ook een leasingovereenkomst bij machinefinanciering kan off balance zijn.
Off balance financiering werkt door bepaalde activa en de bijbehorende schulden buiten de balans van een onderneming te houden. Door activa buiten de balans te houden, neemt het balanstotaal af terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. Dit verbetert de getoonde eigenvermogenspositie en de solvabiliteit van de onderneming. Een verbeterde eigenvermogenspositie maakt het gemakkelijker en soms goedkoper om kredieten aan te trekken. Bovendien realiseert het een toename van de getoonde rentabiliteit van het totale vermogen.Deze methode kan worden toegepast op zowel vaste als vlottende activa. Het biedt voordelen zoals risico-overdracht, additionele dienstverlening, grotere flexibiliteit en strakker cashmanagement. Het zorgt ook voor de beschikbaarheid van voldoende middelen om geplande investeringen mogelijk te maken. Off-balance financiering kan bijdragen aan betere resultaten voor drie financiële doelstellingen. Voorbeelden zijn factoring van debiteuren, het leasen van vaste activa of het aanhouden van consignatievoorraad. In december 2008 omvatte off-balance financiering belangrijke vormen zoals onroerendgoedleasing, equipment leasing, autoleasing, voorraadfinanciering, factoring en securitisatie.
Het verschil tussen off balance en on balance financiering zit in de plaatsing van financiële verplichtingen op de balans. Off balance financiering houdt deze buiten de balans van een onderneming. Activa en bijbehorende schulden verschijnen zo niet direct op de balans.Dit vermindert het balanstotaal, terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. Hierdoor verbetert de getoonde eigenvermogenspositie en solvabiliteit. Off balance financiering biedt voordelen zoals risico-overdracht en grotere flexibiliteit. Het koppelt een specifiek kapitaalgoed aan de financieringsvorm en kan op vaste en vlottende activa worden toegepast. Deze aanpak draagt bij aan betere resultaten voor drie financiële doelstellingen.On balance financiering plaatst alle activa en schulden wel direct op de balans. Dit geeft een volledig beeld van de financiële positie, maar kan de getoonde solvabiliteit minder gunstig beïnvloeden. Belangrijke vormen van off balance financiering omvatten in december 2008 onder meer onroerendgoedleasing, equipment leasing en factoring.
| Kenmerk | Off Balance Financiering | On Balance Financiering |
|---|---|---|
| Balanspositie | Buiten de balans | Op de balans |
| Eigen vermogen | Gelijkblijvend | Direct beïnvloed |
| Solvabiliteit | Getoond verbeterd | Direct weergegeven |
| Flexibiliteit | Groter | Standaard |
| Voorbeelden | Leasing, factoring | Traditionele leningen |
Off balance financiering omvat diverse instrumenten die gericht zijn op het buiten de balans houden van verplichtingen. Deze financieringsvormen leggen een koppeling tussen een specifiek kapitaalgoed en een specifieke financieringsvorm, toepasbaar op zowel vaste als vlottende activa. Belangrijke voorbeelden van off balance financiering in december 2008 waren:
Het cruciale verschil tussen operationele lease en financiële lease zit in het eigendom van het bedrijfsmiddel. Bij operationele lease blijft de leasemaatschappij de juridische en economische eigenaar van bijvoorbeeld een bedrijfsauto. Dit betekent dat het object niet op uw balans verschijnt. Financiële lease daarentegen leidt wel tot eigendom van het object voor de gebruiker. Hoewel operationele lease hogere maandelijkse kosten heeft dan financiële lease, boekt u de termijnen wel volledig als bedrijfskosten. Deze kosten omvatten vaak onderhoud, verzekering, belastingen en afschrijving. Voor ondernemers die maximale ontzorging willen en geen eigendom ambiëren, is operationele lease vaak de meest geschikte keuze.
Factoring en consignatievoorraad zijn concrete voorbeelden van off balance financieringen. Bij factoring verkoopt een onderneming haar openstaande facturen aan een financieringsmaatschappij of factoringbedrijf. Dit levert een voorschot op de uitstaande facturen en de financieringsmaatschappij betaalt de facturen direct aan de ondernemer. Dit zorgt voor directe liquiditeit en een verbeterde cashflow, vaak onder de voorwaarde dat de debiteuren kredietwaardig zijn. De consignatievoorraad, waarbij goederen bij een derde partij liggen maar eigendom blijven van de leverancier, is een ander voorbeeld van een off balance constructie.
Off balance financiering biedt bedrijven diverse voordelen en heeft belangrijke gevolgen voor de financiële presentatie. De voordelen zijn onder meer:
Off balance financiering legt een koppeling tussen een specifiek kapitaalgoed en een financieringsvorm. Deze methode kan worden toegepast op zowel vaste als vlottende activa, zoals het leasen van activa of factoring van debiteuren.
Off balance financiering vermindert het balanstotaal en verbetert de getoonde eigenvermogenspositie en solvabiliteit van een onderneming. Dit komt doordat financiële verplichtingen buiten de balans blijven. Hierdoor neemt het balanstotaal af, terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. De verhouding tussen eigen vermogen en het verlaagde balanstotaal leidt tot een ogenschijnlijk sterkere eigenvermogenspositie en verbeterde solvabiliteitsratio’s. Ook neemt de getoonde rentabiliteit op het totale vermogen toe.
Een ogenschijnlijk sterkere eigenvermogenspositie kan de onderhandelingspositie bij het aanvragen van externe financiering versterken, wat potentieel leidt tot gunstigere voorwaarden en lagere rentetarieven. Dergelijke instrumenten maken het mogelijk om financiering aan te trekken zonder dat de bijbehorende verplichtingen direct op de balans verschijnen. Het toepassen van dergelijke constructies kan bedrijven helpen hun financiële prestatiedoelstellingen efficiënter te realiseren. Denk bijvoorbeeld aan factoring van debiteuren, een vorm van off balance financiering. Toch moeten niet in balans opgenomen financiële verplichtingen worden toegelicht indien risico-overdragende financiële instrumenten.
Off balance financiering omvat financiële verplichtingen die een onderneming buiten de balans houdt, wat specifieke boekhoudkundige en wettelijke overwegingen met zich meebrengt. Niet in balans opgenomen financiële verplichtingen moeten altijd worden toegelicht in de jaarrekening, vooral wanneer het risico-overdragende financiële instrumenten betreft. Het is een finesse in de boekhouding die strategisch kan worden ingezet.
Deze financieringsvorm onderscheidt zich in off-balance financieringsinstrumenten en off-balance risico-overdragende financiële instrumenten. Off balance financiering heeft belangrijke gevolgen voor de presentatie van financiële verhoudingen en resultaten van een onderneming. Zo leidt off-balance financiering tot een afname van het balanstotaal, terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. Dit resulteert in een gunstiger gepresenteerde kapitaalpositie en verbeterde solvabiliteitsratio’s. Bovendien kan het de getoonde rentabiliteit op het totale vermogen van de onderneming verhogen. Historisch gezien zijn er diverse typen off-balance financiering geïdentificeerd, waaronder verschillende leasingconstructies en vormen van voorraad- en debiteurenfinanciering. Een leasingovereenkomst voor machinefinanciering kan bijvoorbeeld een concrete vorm van off balance financiering zijn. Voor een onderneming die de financiële presentatie wil optimaliseren, is het kennen van deze regels essentieel.
Off balance financiering is interessant wanneer u de financiële positie van uw onderneming wilt optimaliseren en toch belangrijke investeringen wilt doen. Deze aanpak biedt een strategische mogelijkheid om de balansverhoudingen te optimaliseren, wat gunstig is voor de getoonde kapitaalstructuur en solvabiliteit, zonder dat dit ten koste gaat van investeringsmogelijkheden. Het maakt voldoende middelen beschikbaar voor geplande investeringen. U kunt off balance financiering toepassen op zowel vaste activa, zoals machines, als vlottende activa. De financiering is direct te koppelen aan het specifieke bedrijfsmiddel dat ermee wordt aangeschaft. Voor een onderneming die de balans wil ontlasten bij de aanschaf van nieuw bedrijfsmateriaal, is dit een slimme overweging.
Voor ondernemingen die verder kijken dan traditionele bankleningen, zijn er diverse alternatieve financieringsvormen beschikbaar. Deze methoden bieden kapitaal zonder tussenkomst van een traditionele bank. Ze geven diversiteit en flexibiliteit in financieringsmogelijkheden, vooral wanneer banken terughoudend zijn met financieren en er uitkomst nodig is bij financieringsproblemen.Denk hierbij aan opties zoals crowdfunding en factoring, waarbij u openstaande facturen verkoopt voor directe liquiditeit. Ook angel investing en venture capital behoren tot de mogelijkheden. Daarnaast zijn leasing, ketenfinanciering en kredietunies gangbare alternatieven. Zelfs kapitaalkrachtige familieleden of strategische partners kunnen als alternatieve financieringsbronnen dienen voor bedrijven zonder eigen vermogen.
Non-recourse financiering is een van de vele specialistische financieringsvormen die bedrijven kunnen overwegen. Meer informatie hierover vindt u op onze pagina over non-recourse financiering. Binnen de bredere context zijn diverse alternatieve financieringsvormen beschikbaar, die diversiteit en flexibiliteit bieden buiten traditionele bankleningen.
Deze omvatten crowdfunding, factoring, angel investing, leasing, ketenfinanciering en kredietunies. Ook financiering via familie, strategische partners, direct lending, participatiemaatschappijen, de effectenbeurs, subsidies en garanties behoren tot de mogelijkheden. Crowdfunding is een voorbeeld waarbij u kunt kiezen uit leningen, converteerbare leningen of aandelen; FinancieringsGilde biedt dit bijvoorbeeld aan. Factoring en crowdlending zijn andere gangbare alternatieven. Voor start- en scale-ups zijn er specifieke vormen zoals seedfunding, vroege fase en groeifunding. Ondernemers kunnen deze vormen ook combineren, bijvoorbeeld met een vastgoedbank of financieringsmaatschappij bij fusies en overnames. Deze opties bieden ondernemers veel meer keuzemogelijkheden dan alleen traditionele bankleningen.
Machine financiering is een zakelijke financieringsvorm waarmee bedrijven investeren in nieuwe machines zonder directe impact op hun cashflow. Dit is vooral nuttig voor ondernemers zonder voldoende eigen kapitaal. Zo’n investering verhoogt de productiviteit van een bedrijf en de capaciteit om meer klanten te bedienen. Voor meer informatie over de financiering van machines, voertuigen en inventaris bezoekt u onze website.Deze specifieke vorm van financiering kent variatie in looptijd, rente, maximum leenbedrag en voorwaarden per type en financier en verschilt per geldverstrekker. Net als veel andere financieringsvormen kenmerkt machine financiering zich door maandelijkse vaste betalingen voor rente en aflossing. Vaak gaat het hierbij om financiering via één duidelijke partij, zoals een bank of directe kredietverstrekker. Bovendien kan machine financiering de onderhoudskosten voor machines verlagen. Een aanbieder als BridgeFund biedt zelfs flexibiliteit in aflossing, met de mogelijkheid tot vervroegd en flexibel aflossen wanneer het bedrijf financieel goed presteert. Machine financiering is een strategische keuze voor ondernemers die willen groeien zonder hun liquiditeit direct te belasten.
Niet alle vormen van off balance financiering zijn nog toegestaan volgens IFRS16. Leasecontracten voor lessees en operationele leases mogen niet langer off balance worden gefinancierd. Zuivere service contracten zijn hierop een uitzondering; deze mogen wel off balance gefinancierd worden. In uitzonderingsgevallen kunnen securitisatie en factoring onder IFRS tot een off-balance behandeling van vorderingen leiden. Off balance financiering zorgt voor de beschikbaarheid van voldoende middelen voor geplande investeringen. Het betekent het beschikbaar stellen van geld en het voorzien van benodigde geldmiddelen. Dit leidt tot een afname van het balanstotaal, terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. Financiering bedient immers ook goede doelen en andere projecten.
Off balance financiering verbetert de getoonde financiële positie van uw onderneming. Dit komt doordat het de eigenvermogenspositie en de solvabiliteit verhoogt. Een hoog eigen vermogen en een sterke solvabiliteit maken een bedrijf kredietwaardig in de ogen van financiers. Dit vergroot de kans om gemakkelijker en soms zelfs goedkoper kredieten aan te trekken, en bepaalt of een bedrijf in aanmerking komt voor een lening. Kredietwaardigheid meet de financiële stabiliteit en betrouwbaarheid van een bedrijf. Het toont hoe waarschijnlijk u financiële verplichtingen, zoals leningen en facturen, op tijd nakomt. Een goede kredietrating geeft financiers een indicatie van uw vermogen om aan deze verplichtingen te voldoen, inclusief de kans op faillissement en de kredietlimiet.
Off balance financiering kan inderdaad risico’s verbergen wanneer de volledige financiële situatie van uw onderneming niet transparant is. Door financiële verplichtingen buiten de balans te houden, kunt u een verbeterde eigenvermogenspositie en solvabiliteit tonen. Dit maakt het aantrekken van kredieten gemakkelijker, soms zelfs goedkoper. Deze financieringsinstrumenten omvatten zowel algemene off balance instrumenten als specifiek risico-overdragende financiële instrumenten. Ze hebben belangrijke gevolgen en kunnen een vertekend beeld geven van de werkelijke financiële gezondheid, hoewel ze wel kunnen bijdragen aan betere resultaten voor financiële doelstellingen. Daarom moeten niet in balans opgenomen financiële verplichtingen, vooral bij risico-overdragende instrumenten, expliciet worden toegelicht. Zo blijft de beschikbaarheid van middelen voor geplande investeringen helder, maar wel met de nodige transparantie over de onderliggende verplichtingen.
U rapporteert off balance financiering door deze te vermelden in de toelichting van de jaarrekening. Deze financiële verplichtingen staan niet op de balans. Ze worden ook wel “niet uit de balans blijkende verplichtingen” genoemd. Dit soort verplichtingen, zoals het leasen van vaste activa, factoring van debiteuren, of consignatievoorraad, komen in aanmerking voor vermelding. Een onderneming moet ook toekomstige financiële verplichtingen benoemen. Meestal verschijnen deze transacties als voetnoot in de toelichting. Het is goed om te weten dat de vermelding van Off Balance Sheet transacties per land verschilt. Ook de juridische vorm van factoring wijst op een off balance verwerking.