Off balance financiering zijn financiële verplichtingen van een onderneming die niet op de balans staan. Deze financieringsvorm verbetert de getoonde eigenvermogenspositie en solvabiliteit, doordat het leidt tot een afname van het balanstotaal bij een gelijkblijvend eigen vermogen. Hoewel off balance financieringen zorgen voor de beschikbaarheid van middelen voor geplande investeringen, moeten ze wel worden gemeld in de toelichting van een jaarrekening.
Een kenmerk van off balance financiering is de koppeling tussen een specifiek kapitaalgoed en een specifieke financieringsvorm. Dit biedt voordelen zoals risico-overdracht en grotere flexibiliteit voor de onderneming. Een veelvoorkomend voorbeeld hiervan is het leasen van vaste activa, al is off balance financiering van operationele leases niet langer toegestaan onder IFRS16.
Off balance financiering houdt in dat financiële verplichtingen buiten de balans van een onderneming blijven. Dit gebeurt doordat specifieke financieringsinstrumenten een activiteit financieren zonder dat de schuld direct op de balans verschijnt. Deze methode heeft belangrijke gevolgen voor hoe de financiële verhoudingen van een bedrijf worden gepresenteerd. Zo kan het de getoonde rentabiliteit van het totale vermogen van de onderneming verhogen. Het kan zelfs bijdragen aan betere resultaten voor drie financiële doelstellingen. Off balance financiering is breed toepasbaar op zowel vaste als vlottende activa. Denk hierbij aan het leasen van vaste activa, factoring van debiteuren of het aanhouden van consignatievoorraad. Hoewel deze verplichtingen niet op de balans staan, moeten ze wel transparant worden gemeld in de toelichting van een jaarrekening.
Off balance financiering werkt door financiële verplichtingen buiten de balans van een onderneming te houden. Dit leidt tot een afname van het balanstotaal, terwijl het eigen vermogen gelijk blijft. Zo verbetert het de getoonde eigenvermogenspositie en solvabiliteit van de onderneming. Een bedrijf kan hierdoor gemakkelijker en soms goedkoper kredieten aantrekken.
Deze financieringsvorm kan op zowel vaste als vlottende activa worden toegepast. Voorbeelden hiervan zijn het leasen van vaste activa, factoring van debiteuren of het aanhouden van consignatievoorraad. Hoewel deze verplichtingen niet op de balans staan, moeten ze wel gemeld worden in de toelichting van een jaarrekening. Dit zorgt voor transparantie, ondanks dat de verplichtingen niet direct zichtbaar zijn op de balans zelf.
De kern van het verschil tussen off balance en on balance financiering ligt in de manier waarop financiële verplichtingen en activa op de balans verschijnen. Bij off balance financiering staan de schuld en de gefinancierde activa niet op de balans van de onderneming. Dit betekent dat de schuld niet op de balans van de onderneming voorkomt en de gefinancierde activa niet op de balans worden opgevoerd. On balance financiering daarentegen houdt in dat de schuld en de gefinancierde activa wel op de balans van de onderneming worden opgenomen. U kunt meer lezen over wat off balance financiering precies inhoudt.
Het belangrijkste voordeel van off balance financiering is dat het balansbeeld en de solvabiliteit van een onderneming gunstiger blijven. Traditionele financieringen, zoals bankleningen of rekening-courant kredieten, staan prominent op de balans en beïnvloeden de solvabiliteit direct. Off balance financiering heeft geen directe invloed op de rentabiliteit en de solvabiliteit van de onderneming, omdat het geen directe impact heeft op de financiële ratio’s.
| Kenmerk | Off balance financiering | On balance financiering |
|---|---|---|
| Schuld op balans | Niet zichtbaar | Wel zichtbaar |
| Activa op balans | Niet zichtbaar | Wel zichtbaar |
| Invloed solvabiliteit | Geen directe invloed | Directe invloed |
| Voorbeeld | Operationele lease | Banklening |
Off balance financiering omvat financiële verplichtingen die niet op de balans van een onderneming staan. Deze methode kent diverse vormen, toepasbaar op zowel vaste als vlottende activa. Voorbeelden hiervan zijn het leasen van vaste activa, zoals onroerend goed, equipment of auto’s, en het financieren van voorraad. Ook factoring van debiteuren en het aanhouden van consignatievoorraad zijn veelvoorkomende off balance financieringen. Deze leiden tot een afname van het balanstotaal bij een gelijkblijvend eigen vermogen en een verbeterde eigenvermogenspositie, wat het aantrekken van kredieten gemakkelijker kan maken.
Operationele lease en financiële lease verschillen vooral in eigendom van het object. Bij operational lease blijft de leasemaatschappij eigenaar van bijvoorbeeld de auto, wat vergelijkbaar is met huren. U levert het voertuig na de leaseperiode weer in, terwijl de leasemaatschappij juridisch en economisch eigenaar blijft. Voor een zzp’er die een auto huurt, is dit vaak de gekozen vorm. Bij financial lease wordt u uiteindelijk zelf eigenaar van het object na afloop van de leaseperiode. U bent dan economisch eigenaar, wat te vergelijken is met het kopen van een woning. Financial lease leidt dus tot eigendom, operational lease niet.
Factoring en consignatievoorraad zijn duidelijke voorbeelden van off balance financieringen. Factoring houdt in dat een onderneming haar debiteurenportefeuille verkoopt, overdraagt of laat financieren door een externe factormaatschappij. Deze financieringsvorm richt zich puur op debiteurenfinanciering. De juridische vorm van factoring kan wijzen op off balance verwerking. Echter, in de praktijk is dit bij factoring vaak niet aan de orde. Belangrijke off balance financieringsvormen omvatten ook onroerendgoedleasing en equipment leasing.
Off balance financiering heeft een duidelijke impact op de balans en financiële ratio’s van een onderneming. Deze methode resulteert in een kleiner balanstotaal, aangezien het eigen vermogen onveranderd blijft. Het gevolg is een geoptimaliseerde presentatie van het eigen vermogen en een versterking van de solvabiliteit. Daarnaast kan het de uitkomsten van drie cruciale financiële doelstellingen gunstig beïnvloeden. Een versterkte eigenvermogensbasis opent de deuren naar eenvoudigere en potentieel voordeligere kredietverstrekking. Voor bedrijven die hun financiële presentatie willen optimaliseren, is off balance financiering een strategische keuze.
Off balance financiering heeft belangrijke gevolgen. Wettelijk gezien moeten deze financieringen worden gemeld in de toelichting van een jaarrekening. Deze financieringen worden ook wel “niet uit de balans blijkende verplichtingen” genoemd. Hoewel de naam anders doet vermoeden, zijn deze verplichtingen dus niet ‘onzichtbaar’.
Vooral niet in balans opgenomen financiële verplichtingen moeten worden toegelicht als het risico-overdragende financiële instrumenten betreft. De methodiek voor het opstellen van een balans is wettelijk vastgelegd. De vermelding van Off Balance Sheet transacties kan per land verschillen; voor een onderneming die internationaal opereert, is het cruciaal om deze verschillen te kennen. De juridische vorm van factoring wijst bijvoorbeeld op off balance verwerking.
Off balance financiering is interessant wanneer uw onderneming de getoonde eigenvermogenspositie en solvabiliteit wil verbeteren. Dit maakt uw bedrijf financieel sterker op papier. Het zorgt ook voor de beschikbaarheid van voldoende middelen om geplande investeringen mogelijk te maken.
Daarnaast kan deze financieringsvorm bijdragen aan betere resultaten voor drie financiële doelstellingen. Off balance financiering biedt voordelen zoals risico-overdracht, additionele dienstverlening, grotere flexibiliteit en strakker cashmanagement. Voor een onderneming die snel wil inspelen op marktkansen, is dit een uitkomst.
Alternatieven voor off balance financiering zijn manieren om aan kapitaal te komen zonder tussenkomst van een traditionele bank. Deze niet-bancaire financieringsvormen maken geen gebruik van een bank. Ze bieden een oplossing wanneer u buiten de gebaande paden wilt treden.
Een veelvoorkomend voorbeeld is crowdfunding, wat een uitkomst kan bieden bij financieringsproblemen. Er zijn echter veel meer alternatieven beschikbaar voor bedrijfsfinanciering. Denk aan factoring, angel investing, leasing, en ketenfinanciering. Ook kredietunies, financiering via familie of vrienden, en direct lending behoren tot de mogelijkheden. Zelfs subsidies, garanties en participatiemaatschappijen vallen onder alternatieve financieringsvormen. Een specifieke optie is bridge financiering, die als alternatief kan dienen voor een doorlopend krediet.
Non-recourse financiering is een lening waarbij de terugbetaling afhangt van de winst van het gefinancierde project. De terugbetaling is uitsluitend afhankelijk van de winstgevendheid van het project. Dit betekent dat de geldverstrekker geen aanspraak kan maken op andere activa van de lener. Bij falende projecten kunnen geldverstrekkers alleen het onderpand innemen. U kunt de activa verliezen, maar verder niets. Voor meer informatie over deze specifieke financieringsvorm, kunt u verder lezen.
De geldverstrekker ontvangt geen betaling als het project geen opbrengsten genereert. Deze financiering kenmerkt zich door hoge kapitaalinvesteringen en onzekere opbrengsten. Het wordt vaak gebruikt voor commercieel onroerend goed en scheepvaart. Geldverstrekkers moeten hiervoor veel expertise inbrengen.
Machine financiering is een manier om de aankoop van dure machines te vergemakkelijken zonder directe grote uitgave. Deze specifieke vorm van financiering omvat het leasen van machines tegen een maandelijkse betaling over een vooraf bepaalde periode. Zo kunt u machines gebruiken zonder eigen financiële middelen, wat geen aanslag vormt op uw liquiditeit en bedrijven in staat stelt direct te handelen.
Machine financiering is een slimme financieringsvorm die investeringen omzet in een groeiversneller. De meest voorkomende vormen zijn operationele lease en financiële lease. Bij financiële lease ligt het financiële risico bij de lessee en kwalificeert het vaak als huurkoop. Operationele lease richt zich op het gebruik, waarbij het economische risico bij de lessor ligt. Voor meer informatie over het financieren van machines, voertuigen en inventaris, kunt u verder lezen. Het aanvragen van machine financiering vereist goede voorbereiding. Dit omvat het analyseren van de behoeften aan machines. De klant kiest de machine en leverancier, waarna de financieringspartner de financiering regelt.
Nee, off balance financiering van operationele leases is niet langer toegestaan onder IFRS16. Er zijn echter uitzonderingen. Zo kunnen securitisatie en factoring onder IFRS in uitzonderingsgevallen leiden tot een off-balance behandeling van vorderingen. Dit betekent dat niet alle off balance financiering volledig verboden is. De regels zijn wel strenger geworden.
Off balance financiering beïnvloedt de kredietwaardigheid door de financiële ratio’s van een onderneming te beschermen. Een financiering die niet op de balans staat, kan resulteren in optisch betere ratio’s. Dit betekent dat de solvabiliteit niet te ongunstig wordt voorgesteld. Het helpt ook bij het behouden van credietruimte. Off-balance financiering wordt vaak ingezet. Dit gebeurt wanneer overeengekomen financieringsverhoudingen voor liquiditeit en solvabiliteit gevaar lopen. Hoewel het de presentatie verbetert, heeft off balance financiering geen directe invloed op de rentabiliteit van de onderneming.
Ja, off balance financiering kan risico’s verbergen. Het maskeert een ongunstige solvabiliteitspositie, doordat de schuld niet op de balans staat. Hierdoor ontstaat een vertekend beeld van de balans. Ook kan het verbergen welke activa niet vatbaar zijn voor beslag, omdat deze uit de balans worden weggelaten. Hoewel dit optisch betere ratio’s oplevert, moeten deze financieringen wel in de toelichting van de jaarrekening worden gemeld.
Off balance financieringen rapporteert u in de toelichting van uw jaarrekening. Deze transacties worden meestal als voetnoot vermeld. Financieringen die niet op de balans voorkomen, worden ook wel ‘niet uit de balans blijkende verplichtingen’ genoemd. Dit zorgt voor transparantie over uw financiële verplichtingen, zelfs als ze niet direct op de balans staan.