De ECB houdt de rente gelijk, maar legt zich voor december niet vast

De ECB hield haar depositorente afgelopen donderdag op 2,50%, staat in haar rentebesluit. Maar dat zegt nog niets over de volgende stap. De ECB legt zich niet vast op een route voor de rente, dus over december is nog niet beslist. Sta je weleens rood of heb je een doorlopend krediet, dan is het goed om te weten wat dit wel en niet betekent.

Wat besloot de ECB precies?

De ECB liet haar drie belangrijkste rentes ongewijzigd. De depositorente is de rente die banken krijgen als ze geld voor een nacht bij de centrale bank zetten. Met die rente stuurt de ECB haar beleid. De twee andere rentes gelden als banken geld bij de ECB lenen. Die blijven 2,65% en 2,90%.

Het besluit gaat dus over de rente tussen de ECB en banken. Het is geen besluit over de rente op jouw betaalrekening of lening. De ECB stuurt daarbij op één doel: een inflatie die op middellange termijn stabiel op 2% uitkomt.

Duurdere energie en krappere financiering

In haar besluit noemt de ECB twee ontwikkelingen. De energieprijzen stijgen nog steeds. Dat kan de inflatie opdrijven en de groei drukken. De onderliggende inflatie is tot nu toe wel ongeveer stabiel gebleven. Ook de lonen reageren nog niet duidelijk op de duurdere energie.

Daarnaast zijn de financieringsomstandigheden volgens de ECB sinds haar vorige vergadering krapper geworden. Dat drukt volgens haar waarschijnlijk op de inflatie en op de groei. Het gaat om geld in de economie als geheel. Het betekent niet dat jouw bank strengere eisen stelt aan een lening. Daar gaat dit besluit niet over.

De ECB weegt dus twee dingen tegen elkaar af. Duurdere energie kan de prijzen opjagen. Krappere financiering kan de economie juist afremmen.

Komt er in december een verhoging?

Daarover is nog niet beslist. De ECB besluit per vergadering, op basis van nieuwe cijfers.

Economen van ING lezen de signalen wel als een richting. De zin over de financieringsomstandigheden kwam volgens hen eerst terughoudend over. Maar op de persconferentie zei ECB-president Lagarde dat een verhoging al ter sprake kwam. Uit contacten met de pers later die dag kwam volgens ING naar voren dat de bestuurders ‘klaar’ zijn om in december te verhogen.

Daarom noemen ze een verhoging in december waarschijnlijk. Dat is een verwachting en geen besluit.

Twee stappen omhoog dit jaar

In februari 2025 stond de depositorente nog op 2,75%, laat het renteoverzicht van de ECB zien. Daarna ging ze in stappen omlaag. Vanaf juni 2025 stond ze een jaar lang op 2,00%.

In juni 2026 ging ze naar 2,25%, in september naar 2,50%. Samen is dat 0,5 procentpunt in drie maanden. Een verhoging in december zou de derde stap dit jaar zijn.

Die stappen gaan over de rente tussen de ECB en banken. Of en wanneer je bank haar eigen tarieven aanpast, kan per bank verschillen. Een hogere ECB-rente betekent dus niet dat jouw tarief op dezelfde dag of met precies hetzelfde percentage omhooggaat.

Of jij het merkt, hangt af van je afspraak

Niet elke lening reageert op een rentebesluit. Staat je rente vast, dan verandert een stap van de ECB niets aan je lopende afspraak.

Bij rood staan en bij een doorlopend krediet kan dat anders liggen. Daar kan de rente tijdens de looptijd veranderen. In je voorwaarden of contract staat of en wanneer je bank of aanbieder dat mag. Dat verschilt per aanbieder.

Voor wie vaak rood staat of een doorlopend krediet heeft, kan een eventuele verhoging in december dus iets betekenen. Hoeveel, hangt af van je tarief, van het bedrag en van hoe lang je rood staat. Hoe korter je rood staat, hoe minder rente je kwijt bent.

Zo rekenden we

Het verschil van 0,5 procentpunt is de depositorente van 2,50% sinds september 2026 min de 2,00% die vanaf juni 2025 gold. Het gaat om de rente tussen de ECB en banken. De tarieven die banken rekenen voor rood staan of krediet bleven buiten beschouwing.

Wat dit voor jou betekent

• Check in de voorwaarden van je betaalrekening welke rente je bank rekent als je rood staat. Dan weet je waar je staat als je bank dat tarief aanpast.
• Kijk bij een doorlopend krediet in je contract wanneer de aanbieder de rente mag aanpassen. Zo zie je of een eventuele verhoging jou kan raken.
• Lees bij doorlopend krediet hoe een variabele rente werkt. Dan begrijp je waarom je maandlast kan veranderen.
• Zet op een rij hoe vaak en hoe lang je rood staat. Hoe langer je rood staat, hoe meer rente je betaalt.

De depositorente van 2,50% geldt alleen tussen de ECB en banken; wat een lening per maand kost, hangt af van de rente van je aanbieder en zie je met lening berekenen.